Звідки я почав цікавитися ринком? Чим більше я дивлюся на ціни, тим більше розумію, що вони не коливаються без причини. Адже новини добрі чи погані, або сподівання людей — ціни змінюються через них. До того ж, зрозумів, що насправді все базується на одному фундаментальному принципі — попиті та пропозиції.

Це не так складно, як здається, але якщо зрозуміти, то можна побачити, що все в ринку можна пояснити цим. Неважливо, чи це акції, золото, енергетика чи навіть цифрові монети — все рухається за одними й тими ж законами.

Давайте подивимося простою мовою: якщо більше людей хоче купити товар, але його менше — ціна зросте. Якщо більше людей хоче продати, але нікому не цікаво купувати — ціна знизиться. У двох цих силах ціна шукає точку рівноваги, яку називають балансом.

Коли ціна зростає, це означає, що сила попиту переважає. Коли ціна падає — переважає сила пропозиції. А коли ціна залишається стабільною в межах — це показує, що обидві сторони мають рівну силу, і наразі ніхто не перемагає.

У фінансовому світі фактори, що впливають на попит, дуже різноманітні: від процентних ставок, довіри інвесторів, прогнозів щодо прибутковості до політичних новин. Коли ставки низькі, люди шукають доходи на фондовому ринку, що збільшує попит. А пропозиція залежить від політики компаній, нових реєстрацій або регуляцій.

Цікаво, що нещодавно трапилися великі події, які сильно вплинули на попит і пропозицію. Наприклад, у березні закрили канал Гормуз через війну на Близькому Сході, і близько 20% світового нафтового потоку зникло. Це так званий шок пропозиції — різке зменшення пропозиції, тоді як попит залишився стабільним. В результаті ціна на нафту стрімко зросла. Це яскравий приклад графіка попиту і пропозиції, що показує, що ця теорія — не просто цифри на папері, а має реальний вплив.

Для інвесторів розуміння цього принципу дуже корисне для аналізу ринку. Якщо ви можете передбачити, як зміниться попит або пропозиція, то зможете спрогнозувати рух цін.

При аналізі акцій рух цін багато розповідає. Свічки зелені (ціна закриття вище за відкриття) показують, що покупці перемогли того дня. Червоні свічки (ціна закриття нижча за відкриття) — що продавці домінували. А свічки доджі, що закриваються на тій самій ціні, означають, що сили рівні і рішення ще не прийнято.

У довгостроковій перспективі, якщо ціна постійно оновлює вершини — це сигнал, що попит залишається сильним. Якщо ціна постійно оновлює низини — продавці ще мають силу. А якщо ціна залишається в межах — це означає, що очікують нових факторів, які змінять ситуацію.

Є один технічний прийом, який люблять використовувати трейдери — зона попиту та пропозиції, або Demand Supply Zone. Вона допомагає визначити моменти, коли ціна втрачає рівновагу і починає коливатися до нової. Коли ціна швидко зростає або падає і потім зупиняється в межах — це час, коли сили борються. Коли з’являються нові новини або фактори, одна з сил перемагає, і ціна прориває межі. Зазвичай ці рухи тривають у тому ж напрямку, доки не знайдуть нову рівновагу.

Використання графіків попиту і пропозиції — будь то фундаментальний або технічний аналіз — дуже корисне для прийняття інвестиційних рішень. Воно допомагає побачити, що ціна не рухається випадково, а є результатом боротьби двох сил. Якщо зрозуміти ці сили, то можна краще читати ринок.

Головне — не забувати, що вивчення цієї теми вимагає практики. Потрібно дивитися на графіки акцій, товарів або цифрових монет і спостерігати, як працюють ці закони. Чим більше тренуєтесь, тим ясніше стає картина.