Останнім часом я занурювався у австралійський ринок акцій штучного інтелекту, і чесно кажучи, тут є кілька солідних можливостей, на які варто звернути увагу. З моменту вибуху ChatGPT у 2022 році вся інвестиційна сцена змінилася. Тепер мова йде не лише про компанії, що створюють моделі штучного інтелекту — йдеться про бізнеси, які реально використовують цю технологію для трансформації своїх операцій і досягнення кращих фінансових результатів.

Що особливо цікаво щодо Австралії, так це те, що уряд активно підтримує цю ідею «Суверенного ШІ». Вони вкладають у це реальні гроші — понад 460 мільйонів австралійських доларів у рамках Національного плану ШІ, а приватні компанії додали ще 700 мільйонів AUD у 2024 році. Коли у тебе є підтримка політики та галузі, акції ШІ на цьому ринку мають серйозний потенціал для зростання протягом наступного десятиліття.

Дозвольте мені розповісти про три австралійські компанії, які привернули мою увагу. WiseTech Global робить щось розумне зі своїм логістичним програмним забезпеченням. Їхня платформа CargoWise — це фактично стандарт галузі для вантажних компаній по всьому світу, і ось найцікавіше — вони інтегрували глибоке навчання для автоматизації митного оформлення та планування портів. Доходи зросли з AUD 377 мільйонів до AUD 779 мільйонів за п’ять років, а EBITDA підскочила з AUD 154 мільйонів до AUD 382 мільйонів. Це той рівень інтеграції ШІ, що реально впливає на прибутковість.

Далі — TechnologyOne. Ці хлопці у 2022 році повністю змінили свою бізнес-модель на SaaS+ — це був сміливий крок. Вони позбулися дорогих і довгих впроваджень, які раніше були бар’єром для їхнього ERP-рішення. Результат? Щорічний повторюваний дохід досяг AUD 555 мільйонів минулого року, збільшившись на 18%, і вони випередили графік, досягнувши позначки AUD 500 мільйонів на 18 місяців раніше. З маржею перед податками 19% на підписний дохід — це той тип трансформації за допомогою ШІ, що змінює австралійські технологічні акції.

Наступний — NextDC, гравець у сфері інфраструктури. Вони керують 17 дата-центрами Tier IV по всій Австралії та ще 11 міжнародних проектів у розробці. Чим більше зростає впровадження ШІ, тим важливішою стає ємність дата-центрів — це саме та «піка і лопати». Нещодавно OpenAI обрав їх регіональним партнером з інфраструктури для AI Campus, що є великим кроком для забезпечення майбутніх доходів. Їхні чисті доходи зросли на 16% CAGR за п’ять років, і вони зберегли цей темп зростання навіть на базі EBITDA, що є капіталомістким сектором.

Якщо дивитися за межі Австралії, то три гіганти очевидні. NVIDIA контролює понад 70% ринку чипів для ШІ з платформами Blackwell і Rubin — фактично монополія. Доходи склали 216 мільярдів доларів у минулому фінансовому році, зростання на 65%, а валова маржа — 75%. Microsoft раніше монетизував Copilot у своєму екосистемі 365, і їхні інвестиції в OpenAI принесли 10-кратний зиск. Alphabet володіє повним стеком ШІ — власні чипи, дата-центри, і вони щойно уклали важливу угоду з Apple щодо функцій ШІ для iOS і MacOS.

Тому, чи ви обираєте окремі акції ШІ, чи ETF для диверсифікації, макрофони — хороші. Сектор ще досить молодий, щоб мати реальні можливості, але потрібно обирати свої точки входу обережно. Компанії, які дійсно використовують ШІ для досягнення реальних бізнес-результатів — а не просто говорять про це — будуть тими, за ким варто стежити у 2026 році.