Щойно я помітив цікаву річ, що стосується руху цін на фондовому ринку, серед глобальної нестабільності. Основний принцип, що рухає ціни всіх активів, — це закон попиту та пропозиції. Це стосується акцій, енергоносіїв, золота або навіть цифрових активів.

Насправді, попит і пропозиція — це не просто економічні терміни, які вивчають у книжках. Це реальні бажання купити і продати, що виникають на ринку. Коли ми нанесли ці бажання на графік, отримуємо криву попиту, яка показує залежність між ціною і обсягом. Кожна точка на цій кривій повідомляє нам, скільки товару покупці хочуть за певною ціною. Навпаки, крива пропозиції показує кількість, яку продавці готові запропонувати за різними рівнями цін.

Закон попиту і пропозиції досить простий: коли ціна зростає, попит зазвичай зменшується, але пропозиція зростає, і навпаки. Чому так? Тому що зміна ціни впливає на наші гаманці. Коли ціна знижується, у нас залишається більше грошей (ефект доходу), і ми порівнюємо ціну з іншими товарами (ефект заміщення). Інші фактори, такі як доходи, вподобання, кількість споживачів і очікування щодо майбутніх цін, також впливають на попит і пропозицію. Крім того, непередбачувані події, наприклад, війни між країнами, можуть спричинити різке зростання попиту на нафту через закриття транспортних шляхів.

Реальна ціна на ринку — це точка рівноваги, де криві попиту і пропозиції перетинаються. Ця точка досить стабільна, бо якщо ціна підніметься вище рівноваги, виробники почнуть збільшувати виробництво, а покупці — зменшувати попит, що призведе до накопичення товару і тиску на ціну до зниження. Навпаки, якщо ціна опуститься нижче рівноваги, попит зросте, а пропозиція зменшиться, що спричинить дефіцит і підвищення ціни.

На фінансових ринках попит і пропозиція піддаються впливу багатьох факторів. Що стосується попиту, то слід враховувати економічне зростання, рівень відсоткових ставок і довіру інвесторів. При низьких ставках інвестори шукають прибуток на фондовому ринку. Що стосується пропозиції, то вона залежить від рішень компаній, таких як збільшення капіталу або викуп акцій, а також вихід на біржу нових компаній. Ці фактори працюють разом: при хорошому економічному зростанні нові компанії прагнуть зареєструватися, що впливає на баланс ринку.

Якщо розглядати акції як товар, то можна застосовувати закон попиту і пропозиції для оцінки цін. В аналізі базових показників зниження ціни акцій свідчить про сильний продаж, підвищення — про сильний попит. Ці сили виникають через бажання купити або продати компанію, а не лише окрему акцію. Фактори, такі як прогноз прибутковості, зростання компанії або зміни у структурі, також впливають на попит і пропозицію.

У технічному аналізі попит і пропозиція вимірюються за допомогою більш складних інструментів, наприклад, за допомогою свічкових графіків. Зелена свічка (ціна закриття вище відкриття) свідчить про перевагу попиту, червона — про перевагу пропозиції. Свічка Doji (відкриття і закриття однакові) означає рівновагу між покупцями і продавцями. Аналіз трендів допомагає: якщо ціна постійно оновлює максимум, попит залишається сильним; якщо оновлює мінімум — пропозиція переважає. Рівні підтримки і опору — це точки, де попит і пропозиція очікують рішення.

Популярна стратегія Demand Supply Zone полягає у пошуку моментів, коли ціна втрачає рівновагу і формує нову. Це відбувається через появу великих свічок і рух ціни у напрямку цієї тенденції, поки не знайдеться точка, де ціна знову стабілізується. Трейдери можуть використовувати цей підхід двома способами: торгувати на розвороті або слідувати за трендом.

Розворот у висхідний тренд (DBR) виникає через надлишок пропозиції: ціна падає, зупиняється в коридорі, а потім, коли попит повертається, прориває верхню межу і зростає. Розворот у низхідний тренд (RBD) — через надлишок попиту: ціна зростає, зупиняється, а потім, коли продавці переважають, прориває нижню межу і падає.

Щодо торгівлі за трендом: висхідний тренд (RBR) — це коли попит залишається сильним, ціна зростає, зупиняється і знову зростає; низхідний тренд (DBD) — коли пропозиція залишається сильним, ціна падає, зупиняється і продовжує падати.

Закон попиту і пропозиції — це ключова частина аналізу для економістів, трейдерів і інвесторів. Вивчення цього поняття не важке, якщо застосовувати його на практиці і аналізувати цінові рухи. Якщо ж ви зацікавлені у додаткових знаннях щодо цінового аналізу та технічних стратегій, у Gate є інструменти та ресурси, що допоможуть вам у цьому.