Останнім часом тема срібла стала дуже популярною, багато тайванських інвесторів питають, як інвестувати у срібло в Тайвані. Спершу я скажу про одне питання, яке багато хто ставить: чи існує срібний депозитний рахунок, подібний до золотого депозиту, щоб відкривати рахунок у банку? Відповідь — ні, наразі банківська система Тайваню таких продуктів не має, включно з Тайванським банком, який вже публічно це спростував.

Але це не означає, що неможливо інвестувати у срібло. Насправді існує досить багато інструментів для цього, наприклад, фізичне срібло, срібні ETF, CFD на срібло, ф’ючерси та акції гірничодобувних компаній. Кожен з них має свої витрати, ризики та підходить різним типам інвесторів. Головне — знайти спосіб, що відповідає вашому ритму.

Чому останнім часом срібло так привертає увагу? Я вважаю, що є кілька причин. По-перше, срібло — це не лише актив для хеджування ризиків, його застосування значно ширше за золото. Сонячні панелі, електромобілі, напівпровідники, 5G, центри даних AI — все це потребує великої кількості срібла. До 2025 року, зростання зелених технологій та AI призведе до щорічного збільшення споживання срібла більш ніж на 20%, що робить його зростаючим промисловим металом, а не лише дорогоцінним.

Далі — цінова гнучкість. Срібло значно дешевше — приблизно в 30-120 разів дешевше за золото, що робить його більш доступним для малих інвесторів. Ще важливіше, що коливання цін на срібло значно більші, ніж на золото. У періоди зростання ринку воно часто демонструє ефект додаткового зростання, а прибутковий відсоток може бути у 1.5–2 рази вищим за золото. Звісно, ризики теж вищі, тому підходить тим, хто може витримати короткострокові коливання.

Щодо інвестиційних інструментів, найтрадиційніший — купівля фізичного срібла. Срібні злитки або монети дійсно дають відчуття безпеки, особливо для тих, хто хоче тримати фізичний актив у разі екстремальних ситуацій. Плюс — відсутність контрагента ризику, не потрібно боятися банкрутства фінансових установ. Мінуси — великі спреди між ціною купівлі та продажу, зазвичай від 5% до 20%, короткострокові витрати на вход і вихід, а також витрати на зберігання та страхування. Реалізація може бути не такою швидкою.

Якщо у вас вже є брокерський рахунок, то ETF на срібло — більш зручний варіант. Наприклад, iShares Silver Trust (SLV) має річну комісію всього 0.5%, торгівля — легко та з високою ліквідністю, не потрібно турбуватися про зберігання фізичного активу. Мінус — ви не можете безпосередньо обміняти ETF на фізичне срібло, і ціна може мати невеликий преміум або дисконтування, але для довгострокових інвесторів це зазвичай не критично.

Бажаєте більш гнучкий спосіб? CFD на срібло — дуже цікава опція. Основна особливість — можливість двонапрямної торгівлі: якщо ціна зростає — купуєте, якщо падає — продаєте. Леверидж також дуже гнучкий, його можна налаштовувати, мінімальна позиція — навіть 0.01 лота. Торгувати можна майже цілодобово, особливо з 8 вечора до 2 ночі за тайванським часом, коли відкриваються європейські та американські ринки — це період найбільшої волатильності та найчіткіших сигналів. Але пам’ятайте, що леверидж — це двосічний меч: неправильний напрямок може збільшити збитки, тому обов’язково встановлюйте стоп-лосс.

Якщо ви професійний трейдер, то ф’ючерси на срібло — теж варіант. Стандартний контракт — 5000 унцій, маржа — всього 5–10%, що дуже ефективно з точки зору капіталу. Але ф’ючерси мають дату закінчення, потрібно часто перекладати позиції, що підвищує складність. Також є акції гірничодобувних компаній, що опосередковано беруть участь у зростанні срібла. Вони зазвичай мають волатильність у 2–3 рази більшу за ціну срібла, і якщо компанія добре працює, можна отримати дивіденди. Але потрібно витратити час на аналіз фундаментальних показників.

Обираючи спосіб інвестування, перше питання — що саме ви хочете: збереження капіталу на довгий термін чи коротко- та середньострокову торгівлю? Якщо для захисту від інфляції або диверсифікації активів, то фізичне срібло або ETF — більш стабільний варіант. Якщо ж хочете заробляти на великих коливаннях цін, CFD або ф’ючерси — кращий вибір.

Друге — враховуйте свій ритм життя. ETF на срібло слідує за відкриттям американського ринку, тоді як ф’ючерси та CFD активні переважно під час європейсько-американських сесій, тобто з 8 вечора до ранку за тайванським часом. Традиційні банківські продукти можна торгувати лише у робочі дні вдень, тому якщо ви не можете слідкувати за ринком у цей час, можете пропустити важливі цінові рухи.

Найголовніше — срібло має середньорічну волатильність близько 20%, що значно вище за золото — 14.7%. Незалежно від обраного способу інвестування, спершу визначте, скільки ви готові втратити, і на цій основі вирішуйте пропорцію інвестицій та леверидж. Не в тому справа, скільки у вас грошей, а в тому, як правильно їх примножити.

Зараз, щоб інвестувати у срібло в Тайвані, головне — чітко визначити свої цілі і знайти інструменти, що відповідають вашому ритму життя. Не ведіться на міф про «срібний депозитний рахунок», насправді доступних способів для інвестування набагато більше, ніж здається.