Новий генеральний директор Berkshire перебудовує портфель, позбавляючись низки акцій

У цій статті

• BRK.B
• M
• V
• MA
• DPZ
• AON
• POOL
• FWONK
• FWONK
• LAMR
• AAL
• LUV
• UAL
• LILA
• DEO
• DEO
• LILAK
• BATRK
• BATRK
• NYT
• AMZN
• BRK.B

Слідуйте за своїми улюбленими акціями. СТВОРИТИ БЕЗКОШТОВНИЙ ОБЛІК

(Це інформаційний бюлетень Warren Buffett Watch, новини та аналіз усіх аспектів Ворена Баффета та Berkshire Hathaway. Ви можете підписатися тут, щоб отримувати його щоп’ятниці ввечері у свою поштову скриньку.)

ABEL ОНОВЛЮЄ ПОРТФЕЛЬ

Значні скорочення позицій, Alphabet більш ніж утричі збільшено, Delta повертається

Акціонерний портфель Berkshire Hathaway зазнав однієї з найбільших реконструкцій за часів першого тримісяця Грега Абеля на посаді генерального директора компанії, згідно з новою заявою SEC.

До списку додано два нові імена — Delta Air Lines та Macy’s, а також збільшено частки у чотирьох активів.

Батько Google — Alphabet — отримав найбільший приріст, оскільки Berkshire збільшила кількість своїх акцій на 224% у першому кварталі.

З огляду на розмір, це майже напевно хід Абеля, який був або підтриманий, або навіть запропонований Warren Buffett.

Збільшення вартості компанії становить 16,6 мільярдів доларів станом на кінець першого кварталу, і вона є сьомою за величиною акціонерною позицією Berkshire.

Щонайменше на короткий термін рішення купити таку кількість акцій стало вражаючим успіхом.

З кінця першого кварталу акції виросли на 38%, що становить трохи більше шести тижнів тому.

Абел значно скоротив кількість компаній у портфелі

Як було передбачено минулого місяця у The Wall Street Journal, здається, Абел продав багато або всі акції, якими керував менеджер портфеля Тодд Комбс, який перейшов у JPMorgan на початку грудня.

Абел або Тед Вешлер, менеджер портфеля, який досі працює у Berkshire, ймовірно, продав деякі акції, якими керував не Комбс, але компанія зазвичай не публічно визначає, хто відповідає за окремі активи, тому ми точно не знаємо.

У першому кварталі були ліквідовані такі активи:

• Visa
• Mastercard
• UnitedHealth
• Domino’s Pizza
• Aon
• Pool Corp.
• Amazon.com
• Heico
• Liberty Formula One
• Charter Communications
• Lamar Advertising
• Allegion
• Diageo
• Liberty Latin America Series C
• Atlanta Braves Holdings

Продані 2,3 мільйони акцій Amazon у першому кварталі — це все, що залишилося після того, як Berkshire продала 7,7 мільйонів із 10 мільйонів своїх акцій у четвертому кварталі.

Constellation Brands, яка була асоційована з Комбсом, була майже повністю ліквідована з скороченням на 95%.

Bank of America та Apple, які суттєво зменшили у попередніх кварталах, були збережені.

BofA скорочена менш ніж на 1%, а позиція Apple залишилася без змін.

Збільшення вартості компанії становить 16,6 мільярдів доларів станом на кінець першого кварталу, і вона є сьомою за величиною акціонерною позицією Berkshire.

Зменшення Chevron

За ринковою вартістю, Chevron був найбільшим скороченням у першому кварталі.

Акції, що скоротилися на 35%, оцінювалися більш ніж у 8 мільярдів доларів станом на кінець кварталу. Решта частки коштувала понад 17 мільярдів доларів на той час.

З огляду на великий розмір, вважається, що це не акція Комбса.

Акції зросли у першому кварталі, оскільки Berkshire продавала, але з кінця Q1 знизилися на 7,6%.

Вони все ще зросли на 25,4% з початку року на тлі підвищених цін на нафту через війну з Іраном.

Знову в повітрі з Delta

Другим за зростанням у Q1 після Alphabet стала повернення Delta Air Lines.

Berkshire придбала 39,8 мільйонів акцій, які зараз оцінюються у 2,8 мільярдів доларів.

Це перший авіакомпанійний актив у портфелі Berkshire з першого кварталу 2020 року, коли Баффет продав усі акції Delta, а також American, Southwest і United через значне зменшення авіаперевезень під час пандемії COVID-19.

Він купував ці акції у 2016 році, оскільки консолідація збільшила цінову силу перевізників.

На початку 2017 року він сказав CNBC, Бекі Квік: “Правда, що авіакомпанії мали поганий 20-й століття. Вони як Чикагські Куби. І вони цей поганий період пережили, сподіваюся.”

Це був повернення до сектора, якого він уникав роками після проблемної інвестиції у US Airways у 1989 році.

У листі до акціонерів 2007 року Баффет писав: “Найгірший тип бізнесу — той, що швидко зростає, вимагає значних капіталовкладень для зростання і майже не приносить прибутку. Подумайте про авіакомпанії. Тут довгий час не було стійкої конкурентної переваги, з моменту часів Райтів. Насправді, якби на Кіті-Хок був присутній далекоглядний капіталіст, він зробив би своїм наступникам велику послугу, збивши Орвіля.”

З урахуванням його історії з авіакомпаніями, малоймовірно, що Баффет був за цим останнім поверненням у небо.

(CNBC Buffett Archive містить колекцію кліпів із його думками щодо авіакомпаній за роки.)

Macy’s і газета Times

Berkshire потроїла свою частку у New York Times до 15,1 мільйонів акцій, що зараз коштує понад 1,1 мільярда доларів.

З новою позицією у Macy’s акції мережі у торгових центрах зросли на 5,3% після закриття торгів, хоча їхня вартість становить лише 59 мільйонів доларів, навіть з урахуванням пізнішого зростання.

Лот аукціону благодійного обіду Buffett-Curry вигрався за 9 мільйонів доларів

Анонімний учасник платить 9 мільйонів доларів за обід із Вореном Баффетом, баскетбольною зіркою Стівеном Каррі та підприємцем/автором Аєшею Каррі.

Благодійний аукціон “Місце за столом” на eBay нещодавно завершився.

Баффет особисто додав пожертву у 18 мільйонів доларів, удвічі більше за переможний лот.

Загальні доходи у 27 мільйонів доларів будуть розподілені між фондом Glide у Сан-Франциско та фондом Eat. Learn. Play. Каррі, який “працює над трансформацією шкільного досвіду для покоління студентів Окленда.”

Обіди з Баффетом за аукціонами зібрали понад 53 мільйони доларів для Glide за два десятиліття. У 2022 році “великий фінал” серії виграв анонімний учасник за 19 мільйонів доларів.

БУФФЕТТ І БЕРКШИР В ІНТЕРНЕТІ

Деякі посилання можуть вимагати підписки:

• Yahoo Finance: Інвесторський кіт Warren Buffett явно відсутній у команді Berkshire Hathaway

• Fortune на MSN: Я інвестор Berkshire Hathaway і я помилявся щодо Грега Абеля. Ось чому він краще підходить, ніж Баффет зараз

• Bloomberg Opinion: Чи дійсно Грег Абель хоче продовжити спадщину Баффета?

• Business Insider на MSN: Я проїхав 4400 миль на велике святкування Баффета. Навіть після виходу на пенсію, він залишається головною зіркою, і його спадщина житиме далі

ПОВНИЙ ПОРТФЕЛЬ

Збільшити іконку з стрілками назовні

ПРОГНОЗ АКЦІЙ БЕРКШИР

Чотири тижні

Збільшити іконку з стрілками назовні

Дванадцять місяців

Збільшити іконку з стрілками назовні

Ціна акції BRK.A: 723 821,00 доларів

Ціна акції BRK.B: 482,70 доларів

P/E (TTM) BRK.B: 14,37

Ринкова капіталізація Berkshire: 1 041 004 861 297 доларів

Готівка Berkshire станом на 31 березня: 397,4 мільярдів доларів (зростання на 6,5% з 31 грудня)

За винятком готівки залізниць і боргових цінних паперів: 380,2 мільярдів доларів (зростання на 3,0% з 31 грудня)

Berkshire викупила свої акції на 234 мільйони доларів у першому кварталі 2026 року.

(Усі цифри наведені станом на дату публікації, якщо не вказано інше)

ГОЛОВНІ АКЦІОНЕРНІ ПОЛОЖЕННЯ Berkshire — 15 травня 2026

Збільшити іконку з стрілками назовні

Найбільші відкриті публічно торговані акції Berkshire за ринковою вартістю у США та Японії, станом на останню ціну закриття.

Положення станом на 31 березня 2026 року, згідно з поданням Berkshire Hathaway 13F від 15 травня 2026 року, за винятком:

• Mitsubishi, станом на 28 серпня 2025
• Mitsui, станом на 30 вересня 2025

Повний список активів і їхні поточні ринкові вартості доступні на портфельному трекері CNBC.com.

ПИТАННЯ ТА КОМЕНТАРІ

Будь ласка, надсилайте будь-які питання або коментарі щодо бюлетеня на мою електронну адресу: alex.crippen@nbcuni.com. (Вибачте, але ми не пересилаємо питання або коментарі безпосередньо Баффету.)

Якщо ви ще не підписані на цей бюлетень, підписатися можна тут.

Також дуже рекомендується читати щорічні листи Баффета до акціонерів. Вони зібрані тут на сайті Berkshire.

– Алекс Криппен, редактор Warren Buffett Watch

Обирайте CNBC як ваш улюблений джерело інформації у Google і ніколи не пропустіть жодної новини від найнадійнішого імені у ділових новинах.