Я помітив, що більшість новачків-торговців часто ігнорують одну з витрат — Swap, який часто непомітно з’їдає прибуток. Багато хто думає, що отримує прибуток, але при ближчому розгляді він зникає через цю саму плату за Swap.

Що таке Swap? Насправді, це відсотки за утримання позиції через ніч. У фінансовій мові це називається Overnight Interest або Rollover Fee. Простими словами, коли ви тримаєте ордер після закриття ринку, вам потрібно сплатити цю комісію.

Чому існує Swap? Тому що, торгуючи валютною парою, наприклад EUR/USD, ви фактично "позичаєте" одну валюту для "купівлі" іншої. У світі кожна валюта має свою власну відсоткову ставку. Якщо ви купуєте EUR/USD, ви отримуєте відсотки за EUR, але платите за USD. Різниця між цими ставками і є Swap.

Розглянемо приклад. Припустимо, EUR має ставку 4.0% річних, а USD — 5.0%. Якщо ви купуєте EUR/USD, ви отримуєте 4.0%, але платите 5.0%. Різниця — -1.0% на рік. Це означає, що вам потрібно платити негативний Swap, тобто з вас списують. А якщо ви продаєте EUR/USD, то отримаєте позитивний Swap.

Але більшість трейдерів втрачають через те, що брокери додають свої комісії до реальної ставки Swap. Тому, хоча теоретично ви маєте отримувати позитивний Swap, після вирахування комісій залишається лише +0.2% або навіть менше.

Для інших активів, окрім Forex, структура Swap ускладнюється. CFD, акції або індекси зазвичай базуються на відсоткових ставках валют, у яких вони торгуються. Товари, такі як золото або нафта, можуть базуватися на витратах на зберігання. А криптовалюти — на Funding Rate у ринку.

Щодо типів Swap, є два основних. Позитивний Swap — коли ви отримуєте гроші щовечора. Це трапляється, коли актив, який ви купуєте, має вищу відсоткову ставку, ніж валюту, яку ви позичаєте. Негативний Swap — навпаки, ви платите. Це найпоширеніша ситуація на ринку.

Ще один важливий момент — 3-денний Swap. Ринок Forex закривається у суботу та неділю, але відсотки продовжують нараховуватися. Тому брокери зазвичай підсумовують Swap за суботу та неділю і додають його до понеділка. Зазвичай це в три рази більше, ніж за один день, але деякі брокери використовують інші дні, наприклад п’ятницю, тому потрібно перевіряти.

Обчислення Swap може здійснюватися двома способами. Якщо брокер використовує пункти (Points), наприклад MT4/MT5, формула: Swap = (Rate in Points) × (вартість одного пункту). Наприклад, якщо Swap для довгої позиції EUR/USD = -8.5 пунктів, а один пункт коштує $1 за лот, то ви втратите $8.5 за ніч.

Другий спосіб — у відсотках. Формула: Swap = (загальна вартість позиції) × (відсоткова ставка Swap). Наприклад, купуючи 1 лот EUR/USD за 1.0900, загальна вартість — 109,000 USD. Якщо ставка Swap = -0.008% за ніч, тоді: 109,000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD.

Страшна річ у тому, що Swap рахується від повної вартості позиції, а не від маржі. Якщо ви використовуєте кредитне плече 1:100 і маєте маржу всього 1,090 USD, але платите 8.72 USD за ніч, це вже 0.8% від вашої маржі. Якщо ринок стабільний, Swap може з’їсти весь ваш депозит, навіть якщо ціна майже не рухається.

Але Swap — це не лише ризик. Він також створює можливості для певних стратегій, зокрема Carry Trade. Це класична стратегія, яка використовує позитивний Swap. Ідея полягає у тому, щоб позичати валюту з низькою відсотковою ставкою, наприклад JPY, і купувати валюту з високою ставкою, наприклад AUD. Якщо Swap Long позитивний, ви отримуєте гроші щовечора. Наприклад, купуючи AUD/JPY, якщо Swap Long позитивний, ви отримуєте щоденний дохід.

Ризик Carry Trade — валютний ризик. Якщо ви купуєте AUD/JPY, щоб отримати Swap, але курс різко падає, збитки від зміни курсу можуть перевищити прибуток від накопиченого Swap. Ця стратегія підходить у стабільних ринкових умовах.

Також існує Swap-Free або Islamic Account — рахунок без Swap, який не враховує цю плату незалежно від тривалості утримання. Це підходить для Swing або Position трейдерів, які тримають ордери тижнями або місяцями. Брокери компенсують це за рахунок більш широкого спреду або фіксованих комісій.

Підсумовуючи, Swap має різний вплив залежно від стилю торгівлі. Для короткострокових трейдерів він майже не важливий, а для тих, хто тримає позиції місяцями або роками, — дуже. Вам потрібно обирати лише ті сторони, що мають позитивний Swap, або використовувати Swap-Free рахунки. Вибір прозорого брокера з чіткою інформацією про комісії допоможе планувати торгівлю без несподіваних прихованих витрат.