Є цікаві речі щодо інвестицій, які багато хто зазвичай ігнорує, а саме — циклічні акції! У той час як більшість інвесторів слідкує за зростаючими та дивідендними акціями, вони забувають, що існують інші можливості, які можуть принести величезний прибуток під час відновлення економіки. Якщо ваш портфель ще не сформований, але економіка зростає, це може бути сигналом, що ви вже пропустили циклічні акції.

Перш за все, спробуйте зрозуміти, що таке циклічні акції. Це акції з високою волатильністю, і прибутки компаній мають циклічний характер, що залежить від попиту та пропозиції. Іноді цикл триває 1, 5 або 10 років, але цей час не визначений строго. Це пов’язано з бізнесом та галузями: коли бізнес зростає або спадає, ціни та прибутки також змінюються відповідно до економічного циклу.

Економічний цикл поділяється на чотири фази: перша — відновлення, коли економіка розширюється; друга — піковий етап, коли економіка досягає максимуму; третя — спад, коли економіка входить у зниження; і остання — криза, найгірша точка економічного циклу.

Циклічні акції дуже різноманітні: від судноплавних та транспортних компаній, до нафтопереробних заводів, аграрних компаній, нафтохімічних підприємств, вугільних компаній і сталеливарних заводів. Всі вони реагують на зміни в економічному циклі.

Які циклічні акції цікаві у 2025 році? Nvidia — провідна компанія у сфері AI-чипів, яка стрімко зростає завдяки інвестиціям у AI та дата-центри. Вона контролює понад 80% ринку AI-чипів, і очікується, що прибутки зростуть на 35%. Caterpillar — виробник будівельної техніки, виграє від глобальних інвестицій у інфраструктуру, особливо у США, на суму 1,2 трильйона доларів.

Великі банки, такі як JPMorgan Chase, отримають вигоду від зниження відсоткових ставок, що сприятиме зростанню кредитування та збільшенню прибутків на 11%. ArcelorMittal — світовий виробник сталі, очікує вигоду від відновлення виробництва та будівництва; ціни на сталь можуть піднятися на 15-20%. LVMH — імперія розкоші, виграє від купівельної спроможності багатих та від відновлення економіки Китаю, з валовою маржею до 65%. Lennar — провідна американська компанія з будівництва житла, виграє від зниження відсоткових ставок, і очікується, що ставки іпотеки опустяться нижче 5,5%.

Крім того, є інші приклади циклічних акцій, наприклад, у сегменті напівпровідників — ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm, які отримують вигоду від відновлення технологій. Ринок напівпровідників прогнозується зростанням на 15%. Виробники автомобілів, такі як Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD, також мають високий потенціал зростання через цикли оновлення автопарків, і глобальні продажі автомобілів можуть збільшитися на 8%.

Перед інвестиціями потрібно розуміти особливості циклічних акцій. По-перше, вони борються з економічним циклом: ціни дуже волатильні у короткостроковій перспективі. По-друге, виробництво тісно пов’язане з попитом на ринку: коли ринок зростає — ціни зростають, коли падає — знижуються. По-третє, вони мають високу волатильність, що створює можливості для прибутку досвідчених інвесторів. По-четверте, існують додаткові ризики — політика уряду, світова фінансова ситуація або інші економічні фактори.

Переваги інвестування в циклічні акції — високий потенціал прибутку завдяки високій волатильності. Досвідчені інвестори можуть отримати значний прибуток у короткостроковій перспективі. Це також допомагає прогнозувати довгострокові тренди ринку і створювати диверсифікований портфель.

Недоліки — висока волатильність означає високий ризик для інвесторів. Коли ціни падають, потрібно глибоке розуміння економічних циклів і аналізу акцій, а також врахування додаткових ризиків, окрім циклічності. Це не підходить для інвесторів, які прагнуть збереження капіталу на довгий термін.

На відміну від циклічних акцій, існують акції, які добре працюють незалежно від стану економіки — так звані захисні або дефенсивні акції. Вони виробляють товари та послуги, необхідні споживачам, наприклад Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo, NextEra Energy.

Підсумовуючи, якщо інвестор розуміє типи акцій, у які він вкладає, особливо як циклічні акції пов’язані з економічними та сезонними коливаннями, це допоможе краще бачити коливання цін і правильно обирати час для інвестування у циклічні акції.