Щойно помітив, що всі активи, від акцій і золота до криптовалют, рухаються за одним і тим самим принципом — це баланс між тими, хто хоче купити, і тими, хто хоче продати. І коли зрозумієш це, ціна стає майже передбачуваною.

Попит і пропозиція — це концепції, які всі чули, але не завжди глибоко розуміють. Насправді це просто бажання купити і бажання продати. Коли багато людей хочуть купити, ціна зростає. Коли багато хочуть продати, ціна падає. Саме так і працює.

Давайте розглянемо детальніше. З боку попиту (Demand) — це кількість людей, готових купити за різними цінами. Якщо ціна низька, людей більше, які купують. Якщо ціна висока, кількість покупців зменшується. Це базове правило, бо коли ціна знижується, у нас залишається більше грошей у кишені (ефект доходу), і ми можемо порівнювати з іншими товарами (ефект заміщення). З боку пропозиції (Supply) — навпаки, продавці хочуть продавати більше, коли ціна висока, і менше, коли ціна низька.

Але реальна ціна на ринку не залежить лише від попиту або пропозиції. Вона визначається точкою перетину цих двох ліній — точкою рівноваги. Саме там ціна і кількість мають тенденцію залишатися стабільними, бо якщо ціна підніметься вище цієї точки, залишиться надлишок товару, що тисне ціну вниз. Якщо ціна опуститься нижче, виникне дефіцит, і ціна підніметься.

У фінансових ринках попит і пропозиція стають набагато складнішими. Попит залежить від макроекономічних факторів, таких як відсоткові ставки, економічне зростання, ліквідність системи і довіра інвесторів. Пропозиція залежить від рішень компаній: викуп акцій, збільшення капіталу, нові IPO.

Щодо фундаментального аналізу, зростання ціни акцій свідчить про сильний попит, а падіння — про переважання пропозиції. Ці драйвери не залежать безпосередньо від самої акції, а від очікуваної вартості компанії. Якщо компанія має хороші перспективи зростання, покупці будуть готові платити високу ціну, а продавці — стримуватися, що підніме ціну.

Щодо технічного аналізу, тут використовують багато інструментів. Зелена свічка показує сильний попит, червона — сильну пропозицію. Доджі — це сигнал, що сили приблизно рівні. Якщо ціна постійно оновлює вершини, попит переважає. Якщо оновлює мінімуми — переважає пропозиція. Підтримка (Support) — це рівень, де очікується активний попит, а опір (Resistance) — рівень, де активна пропозиція.

Популярний зараз технічний інструмент — Zone попиту і пропозиції (Demand Supply Zone), що визначає моменти швидкого руху ціни вгору або вниз із подальшою паузою у межах коридору. Потім очікується прорив цього коридору. Є два типи: перший (DBR) — ціна різко падає, зупиняється і повертається вгору, і купують при прориві верхньої межі; другий (RBD) — ціна зростає, зупиняється і повертається вниз, і продають при прориві нижньої межі.

Насправді, рух за трендом трапляється частіше, ніж розвороти. Наприклад, (RBR) — ціна зростає, зупиняється і знову зростає; (DBD) — ціна падає, зупиняється і знову падає. Трейдери повинні слідкувати за трендом і чекати проривів у напрямку основного руху.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це базові рушії ринку. Вони визначаються балансом між покупцями і продавцями у будь-якому ринку — товарів, акцій або криптовалют. Якщо добре їх розуміти, можна точніше передбачати ціну. Але потрібно постійно тренуватися і вчитися на реальних даних — тут немає shortcuts.