Щойно я занурився у дані руху AUD, і тут справді є цікава історія про австралійський долар, яку більшість людей не цілком цінує. Якщо вас цікавить прогноз AUD до USD на 2024 рік і далі, або розмірковуєте про торгівлю цими парами, ось що я помітив.

Дозвольте почати з більшої картини. За останні 20 років AUD пройшов досить довгу дорогу. У 2004-2008 роках, перед тим як усе обвалилося, австралійський долар був у зльоті — досяг 97 пунктів, найвищого рівня з 1983 року. Потім глобальна фінансова криза вдарила як цеглина. Валюта отримала абсолютний удар, знизившись приблизно на 35% від піку червня 2008 до 62 у жовтні. Це було важко.

Але тут стає цікаво. Відновлення було інтенсивним. До липня 2011 року AUD підскочив до 110 пунктів — це відновлення на 77,6% всього за кілька років. Бум у гірничодобувній галузі був у розпалі, Китай був голодний до всього, що має Австралія, і валюта цим користувалася. Це важливий контекст для розуміння того, наскільки залежний AUD від товарів.

Потім у середині 2013 року сталося, і вечірка закінчилася. Бум у гірничодобувній галузі згас. Економіка Китаю почала показувати тріщини у 2015 році, і раптом AUD почав стрімко падати. До січня 2016 року він обвалився до 68. Ви могли бачити, як слабкість наростає, оскільки умови торгівлі Австралії погіршувалися, а різниці у відсоткових ставках звужувалися. RBA знижував ставки, тоді як інші центробанки трималися твердо, і цей дисбаланс просто знищив валюту.

2016-2017 принесли невеликий перепочинок — ціни на залізну руду трохи стабілізувалися, і AUD коливався навколо 70-80. Але потім у січні 2018 року все знову пішло вниз. COVID у 2020 році скинув його до 58, найнижчого рівня за цю епоху. Відновлення прийшло у 2020-2021 роках, і він піднявся до 78 у лютому 2021. З того часу, однак, інфляція і політика центральних банків тримали його під тиском. До вересня 2024 року він знову був близько 68.

Тепер поговоримо про те, що справді сталося з прогнозом AUD до USD на 2024 і іншими парами, за якими всі спостерігали. Адже саме тут сталася справжня робота.

Щодо AUD/USD, 2022 був хаосом. Почався близько 0.72, його сильно побили підвищення ставок ФРС, які були набагато агресивнішими, ніж дії RBA. До середини жовтня він опустився до 0.61, потім трохи відновився і закінчив рік на рівні 0.68. Різниця у ставках вбивала його — ФРС підвищувала ставки, щоб боротися з інфляцією, тоді як RBA рухалася повільніше.

2023 теж розвивався досить схоже. Почався з сильних 0.71 наприкінці січня, але страхи дефляції в Китаї і тримання ФРС високих ставок на рівні 5.25-5.5%, тоді як RBA залишалася на 4.35%, тримали тиск. До жовтня він повернувся до 0.61, потім знову відновився і закінчив на 0.68. Повторюємо.

Прогноз AUD до USD на 2024, який робили аналітики наприкінці 2023, був дуже різним — Westpac прогнозував 0.66-0.67, NAB був більш оптимістичним — 0.69-0.72, а деякі довгострокові прогнозисти передбачали 0.64-0.70. Що сталося насправді? У січні 2024 він опустився до 0.65, потім застряг у вузькому діапазоні 0.64-0.68 з лютого по вересень. Майже те, що передбачали середньорозмовні прогнози.

AUD/JPY був ще більш диким. У 2022 році він виріс на 14,4% до 95 у квітні, потім повернувся до 88 у травні, і залишався в діапазоні 91-95. Це все через різницю у політиці ставок — Австралія підвищувала, тоді як Японія залишалася у негативній зоні. У 2023 році він повільно піднімався з 88 до 97, а 2024 почався з того знецінення японської ієни. З січня по травень 2024 року AUD/JPY піднявся з 96 до 108, оскільки економіка Японії спотикалася і вони втратили третє місце у світі на користь Німеччини. Потім він повернувся до 97 у вересні, коли BOJ нарешті припинила негативні ставки і почала втручатися.

EUR/AUD був найстабільнішим з трьох. Почав 2022 року з близько 1.5588, був зруйнований до 1.437 у квітні через конфлікт в Україні та енергетичну кризу Європи, потім відновився і закінчив на 1.57. 2023 був переважно з висхідним трендом — від 1.56 до 1.67 і 1.69, і закінчив рік на 1.62. А 2024 просто йшов боковим рухом — весь рік тримався між 1.62 і 1.63, бо ні Європа, ні австралійська монетарна політика чи економічна ситуація особливо не змінилися.

Що все це означає? Основні драйвери ніколи не змінюються. Ціни на товари — величезні. Коли падає залізна руда або вугілля, AUD страждає. Різниці у відсоткових ставках мають величезне значення. Здоров’я економіки Китаю — критично, оскільки вони є найбільшим торговим партнером Австралії. Геополітичні шоки поширюються. А політика центральних банків, особливо розбіжності між RBA і іншими великими центробанками, рухають ринок.

Якщо ви розглядаєте торгівлю AUD-парами, є реальні переваги. Ліквідність чудова — AUD/USD становить близько 6% від загального обсягу форексу. Спреди вузькі, транзакційні витрати низькі. В Австралії міцна економіка, низький державний борг, хороша фіскальна дисципліна. Ресурсна база справді цінна. І якщо ви вмієте читати цикли товарів і тренди ставок, тут є реальні можливості.

Але це не без ризиків. Висока залежність від товарів означає, що коли ціни падають, валюта страждає. Вона піддається глобальним шокам — торговим війнам, геополітичним напруженням, кризам здоров’я. Зміни ставок RBA можуть швидко змінити ситуацію. І як експортноорієнтована економіка, Австралія вразлива до зовнішніх потрясінь.

Ситуація з прогнозом AUD до USD на 2024 показала нам важливу річ: пара має тенденцію знаходити діапазони і триматися в них, коли немає великих політичних розбіжностей або зовнішніх шоків. Діапазон 0.64-0.68 тримався досить добре. Але з 20 років даних випливає, що ці діапазони можуть прориватися, коли змінюються фундаментальні чинники.

Розглядаючи прогнози різних інституцій на 2025 і 2026 роки, є справжні розбіжності. NAB був більш оптимістичним щодо AUD/USD (0.75-0.78 у 2025 і 0.76-0.78 у 2026), тоді як Coincodex був песимістичним (0.59-0.71 у 2025 і 0.50-0.60 у 2026). Ця різниця щось каже — існує справжня невизначеність щодо того, чи зможе RBA тримати ставки вище за інші центробанки, чи збережеться попит на товари з боку Китаю, і як розвиватиметься глобальний ринок.

Щодо AUD/JPY, прогнози теж дуже різняться — NAB прогнозує зниження до 87-90 до 2026, тоді як Long Forecast передбачає 114-126. Це величезний діапазон і відображає справжню невизначеність щодо руху японської ієни.

Прогнози EUR/AUD теж розділилися — одні кажуть, що він триматиметься навколо 1.6, інші — що підніметься вище 1.7.

Що ж, ось що дійсно важливо для трейдерів: по-перше, не гнатися за AUD просто тому, що він здається дешевим. Він стає дешевим з причин — зазвичай через слабкість товарів або дисбаланс у ставках порівняно з іншими валютами. По-друге, слідкуйте за даними з Китаю — економічна доля Австралії тісно пов’язана з китайським попитом більше, ніж здається. По-третє, звертайте увагу на політику RBA у порівнянні з ФРС і ЄЦБ — коли цей розрив звужується або розширюється, AUD рухається. По-четверте, ціни на товари мають таке саме значення, як і ставки — можливо, навіть більше.

Якщо ви хочете торгувати цими парами, розумна стратегія — не ставити на великі напрямки, а торгувати діапазонами. AUD/USD показує, що він любить знаходити діапазон і триматися в ньому місяцями. AUD/JPY більш волатильний, але також більш діапазонний, коли політика BOJ стабільна. EUR/AUD може бути нудним у періоди.

Управління ризиками — обов’язкове. Встановлюйте стопи, підбирайте розмір позицій відповідно до рахунку, не використовуйте надмірне кредитне плече. AUD може здивувати — він здається стабільним, поки раптом ціни на товари не обваляться або не стануться геополітичні події, і він не рухнеться на 5-10% за кілька тижнів. Диверсифікуйте між різними AUD-парами, а не ставте все на одну. І залишайтеся гнучкими — коли змінюється фундаментальна ситуація, будьте готові коригувати свої позиції.

Основний висновок щодо прогнозу AUD до USD на 2024 і торгівлі AUD-парами загалом? Вони ліквідні, їх можна торгувати, але вони не прості. Вони рухаються під впливом кількох факторів — ставок, товарів, Китаю, геополітики. Якщо ви розумієте ці драйвери і можете читати цикли, тут є реальні гроші. Якщо ж просто гадати, вас швидко покарають. Робіть домашню роботу — слідкуйте за економічними даними, за засіданнями RBA, за цінами на товари і дотримуйтеся дисципліни у управлінні ризиками. Саме так ви зможете це зробити.