Щойно я натрапив на тему, з якою багато людей часто плутають — це фінансовий звіт про прибутки та збитки або, як його ще називають, Звіт про прибутки і збитки (P&L Statement). Якщо справді хочете зрозуміти бізнес або інвестиції, цю тему потрібно вивчити добре.

Звіт про прибутки і збитки — це документ, який показує, скільки доходу має підприємство, скільки витратило і скільки залишилось прибутку або збитку за певний період. Простий принцип — доходи мінус витрати дорівнює прибутку або збитку. Це базова формула, яку потрібно запам’ятати добре.

Коли дивитесь на P&L, зверніть увагу, звідки беруться доходи. Іноді основний дохід бізнесу — від продажу товарів, іноді додатковий — від відсотків або оренди. Що стосується витрат, потрібно дивитись, куди вони йдуть: оренда, зарплати, реклама, комунальні послуги тощо.

Важливо дивитись на прибуток на кожному етапі: валовий прибуток, який показує, наскільки ціна товару перевищує собівартість; операційний прибуток, що показує, в якому напрямку рухається бізнес; і чистий прибуток — кінцевий показник, скільки реально залишилось після всіх витрат.

Звіт P&L буває двох типів: звіт у формі (Report Form), який має три частини — доходи, витрати і чистий прибуток, — легкий для читання і дає загальне уявлення; і бухгалтерська форма (Account Form), де зліва — витрати, справа — доходи, — більш детальний і прийнятий різними організаціями.

Чому важливо дивитись на звіт про прибутки і збитки? Тому що він допомагає побачити, наскільки ефективний бізнес у генеруванні прибутку, аналізувати, які витрати можна зменшити для збільшення прибутку, і планувати стратегію розвитку. Інвестори також використовують цей звіт для прийняття рішення — чи вкладати в цей бізнес.

Наприклад, якщо подивитись на P&L Банку Таїланду за 2022 рік, побачимо, що банк отримав доходи з кількох джерел: відсотки, прибуток від продажу інвестицій, комісії та прибуток від валютних операцій. Витрати включають відсотки до сплати, збитки від продажу інвестицій, витрати на персонал і інші витрати. Після всіх витрат чистий прибуток склав 191 077 634 015 бат.

Коли читаєте P&L, спершу зверніть увагу, за який період він складений — місяць, квартал або рік. Потім дивіться, чи є прибуток або збиток, звідки беруться доходи, і які витрати найбільші. Це допоможе краще зрозуміти ситуацію в бізнесі.

Але важливо пам’ятати, що рішення про інвестиції не слід базувати лише на P&L. Потрібно враховувати й інші фактори: характер бізнесу, команду керівників, технології та ринкове середовище. Всі ці чинники відіграють роль у тому, чи зростатиме бізнес. Підсумовуючи, щоб добре розуміти бізнес і інвестиції, потрібно навчитися читати фінансовий звіт про прибутки і збитки, адже це один із найважливіших інструментів аналізу напрямку розвитку бізнесу.