Щойно я помітив, що це дійсно важливо для тих, хто хоче зрозуміти ринок — будь то фондовий ринок, золото, нафта або навіть цифрові активи, ціна яких рухається від однієї речі — попиту і пропозиції, що є основою всього.

Насправді, це саме бажання купувати і бажання продавати. Але щоб глибше зрозуміти, потрібно розглянути деталі.

Почнемо з боку попиту. Попит — це бажання купити товари або послуги за різними цінами. Якщо ціна висока, люди купують менше. Якщо ціна низька, купують більше. Це базовий закон. Зазвичай, на попит і пропозицію впливають такі фактори, як дохід, смак, кількість споживачів і очікування цін у майбутньому. Також є інші чинники, наприклад, сезонність, урядова політика, технології і навіть довіра споживачів.

Цікаво, що коли трапляються непередбачені події, наприклад, у березні закрили канал Гормуз через конфлікт у регіоні, що спричинило зникнення понад 20 відсотків світової нафти з ринку, ціна на нафту швидко зросла через дефіцит. Це різке зменшення пропозиції при збереженні попиту.

З іншого боку — продажі. Тут попит і пропозиція — це бажання продавати товари за різними цінами. Якщо ціна висока, продавці хочуть продати більше. Якщо ціна низька, вони зменшують обсяги продажу. На фактори, що впливають на пропозицію, впливають витрати на виробництво, кількість конкурентів, технології, очікування цін, погода, податкова політика, валютні курси і доступ до фінансування.

Коли лінії попиту і пропозиції перетинаються, виникає рівновага — ціна, при якій ринок збалансований. Якщо ціна піднімається вище цієї точки, продавці хочуть продавати більше, а покупці — менше, що призводить до накопичення товарів і зниження ціни. Навпаки, якщо ціна опускається нижче рівноваги, покупці купують більше, а продавці — менше, що спричиняє дефіцит і зростання ціни.

На фінансових ринках попит і пропозиція виникають через складні чинники. З боку попиту — зростання економіки, відсоткові ставки, ліквідність системи і довіра інвесторів. З боку пропозиції — політика компаній, нові IPO і регуляторні норми. Ці чинники працюють разом: наприклад, коли економіка зростає, компанії частіше прагнуть виходити на біржу.

Для інвесторів акції — це товар. Зростання цін акцій свідчить про сильний попит, зниження — про сильну пропозицію. В фундаментальному аналізі ми дивимося на прогнози прибутковості і зростання компанії. Якщо очікується хороший ріст, покупці охоче купують за високими цінами, а продавці стримуються, що підвищує ціну. Навпаки, якщо прогноз поганий, покупці стримуються, а продавці знижують ціни, що знижує їх.

У технічному аналізі використовують різні інструменти, наприклад, свічкові графіки. Зелена свічка (ціна закриття вище відкриття) показує сильний попит, червона — сильну пропозицію. Доджі — це ситуація, коли сили рівні.

Аналіз трендів цін схожий: якщо ціна постійно оновлює максимум, попит залишається сильним; якщо оновлює мінімум — пропозиція сильна. Лінії підтримки і опору виникають там, де попит і пропозиція очікують на активність.

Існує техніка під назвою Demand Supply Zone, яка шукає моменти, коли ціна виходить з рівноваги — різко зростає або падає, потім зупиняється в межах коридору. Коли з’являються нові фактори, ціна пробиває цей коридор і рухається далі у тому ж напрямку. Трейдери входять у ринок на точках прориву.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це серце ціноутворення. У будь-якому ринку, якщо зрозуміти, як сили купівлі і продажу взаємодіють, можна краще прогнозувати ціну і моменти входу-виходу. Але важливо аналізувати реальні цінові рухи, а не лише теорію, щоб отримати чітке уявлення.