Є одна річ, яку я бачу, що більшість інвесторів ще не глибоко розуміють — це фактори, що визначають попит і пропозицію. Адже якщо не розуміти їх, важко точно передбачити напрямок цін.

Насправді, попит (Demand) і пропозиція (Supply) дуже прості — це сила купівлі і сила продажу. Коли хтось хоче купити більше, ніж інший хоче продати, ціна зростає. І навпаки, складність у тому, що потрібно зрозуміти, які саме фактори визначають попит і пропозицію, що рухають ці сили.

Щодо попиту, то це не лише ціна. Коли економіка покращується, у людей залишається більше грошей, зростає бажання інвестувати. Зниження відсоткових ставок також має вплив — інвестори виходять з облігацій і шукають кращу дохідність у акціях. Крім того, довіра до ринку дуже важлива. Якщо з’являються хороші новини або очікування зростання компаній, всі хочуть купити.

Що стосується пропозиції, то фактори визначення попиту і пропозиції тут пов’язані з кількістю випущених акцій. Компанії збільшують капітал або викуповують свої акції — це впливає на кількість акцій на ринку. Нові IPO збільшують пропозицію. Податкові політики, витрати на виробництво — все це впливає на готовність продавати.

Коли зрозуміло, які саме фактори визначають попит і пропозицію, переходимо до справді важливого — рівноваги (Equilibrium). Це ціна, яка виникає на ринку в точці, де сили купівлі і продажу рівні. Якщо вдається передбачити, де ця точка, тоді можна знати, куди має рухатися ціна.

У технічному аналізі ми дивимося на Price Action — зелені свічки показують перевагу покупців, червоні — продавців. Аналізуємо тренд: якщо ціна постійно оновлює максимум, попит ще сильний; якщо оновлює мінімум — переважає пропозиція.

Підтримка (Support) — це рівень, де багато людей очікують купити. Опір (Resistance) — рівень, де багато очікують продати. Обидва ці рівні виникають через різні думки інвесторів щодо справедливої ціни активу.

Техніка Demand Supply Zone підходить для визначення моменту входу. Є два основних сценарії — торгівля при поверненні ціни (Reversal), наприклад, коли ціна різко падає і формує базу (Drop Base Rally), і зараз покупці повертають силу, або коли ціна зростає і формує базу (Rally Base Drop), і тут активізуються продавці. Другий сценарій — торгівля за трендом (Continuation), коли ціна щойно прорвала базу і рухається у тому ж напрямку.

Просто кажучи, якщо зрозуміти, які фактори визначають попит і пропозицію, і вміти читати силу купівлі-продажу на ринку, — цього достатньо для прийняття рішень щодо інвестицій або торгівлі. Це не складно, головне — тренуватися і спостерігати.