Щойно помітив, що я багато помилився з циклічними акціями. У той час як ринок відновлюється, мій портфель здається висохлим. Після дослідження зрозумів, що циклічні акції — це акції, ціна та прибуток яких коливаються відповідно до економічного циклу, а не ті, що зростають стабільно.

Циклічні акції — це тип акцій, які отримують максимальну вигоду від відновлення економіки, наприклад, під час фази відновлення ціни зростають, але під час рецесії знижуються. Наприклад, акції напівпровідників, виробників автомобілів, банків, металургії та нерухомості.

Коли дивлюся на поточний ринок, Nvidia все ще контролює понад 80% ринку AI-чипів, коефіцієнт P/E становить 40 разів, але PEG Ratio — всього 1,2, що вважається вигідним. Caterpillar отримує вигоду від планів інвестицій у інфраструктуру, прогнозується зростання доходів на рівні 8-10% у 2025 році при P/E всього 15 разів. Банки, такі як JPMorgan Chase, виграють, коли ставки знижуються.

Що стосується металургійної галузі, ArcelorMittal має P/E всього 5 разів, що дуже низько в порівнянні з середнім показником, а Free Cash Flow Yield досягає 15%. LVMH у сегменті люксових товарів отримує вигоду від купівельної спроможності багатих, яка ніколи не зникає, та від відновлення Китаю. Lennar у секторі нерухомості очікує, що ставки іпотеки знизяться нижче 5,5%, що сприятиме зростанню попиту на нові будинки.

Зрозумів, що циклічні акції — це інструменти, які вимагають обережності та глибокого аналізу. Переваги — високий потенціал прибутку, особливо під час відновлення економіки. Недоліки — висока волатильність, потрібно розуміти економічний цикл і ризики. Не підходять для тих, хто не витримує коливань.

На відміну від захисних акцій, таких як Coca-Cola або JNJ, які стабільно працюють, циклічні акції потрібно купувати у правильний момент. Якщо увійти під час відновлення економіки, ціни зазвичай зростають значно, але якщо увійти ближче до піку циклу, можна швидко зазнати збитків.

Головне, що потрібно знати перед інвестиціями в циклічні акції — слідкувати за світовою економічною ситуацією, політикою центральних банків, ставками та попитом на ринку. Не купувати і тримати довго без плану виходу, а мати чітку стратегію входу та виходу. Люди з досвідом аналізу ринку та управління ризиками зможуть отримати більший прибуток.

Якщо зрозуміти природу циклічних акцій, то варто дослідити поточні тенденції, такі як відновлення Китаю, плани інвестицій у інфраструктуру та розвиток AI, що є хорошим моментом для розгляду цих акцій.