Перемінна, яка є ключовою у визначенні попиту та пропозиції, що саме вона? Це питання, яке я бачу, багато людей дійсно ігнорують. Щойно ви входите на фондовий ринок або починаєте торгувати активами, всі бачать, що ціна рухається відповідно до сили купівлі та продажу, що виникає. Але якщо запитати, які саме фактори справді рухають цими силами, відповідь не така проста.

Минулого місяця, коли протока Хормуз була закрита, сталася іранська війна. Я бачив, як ціна на нафту миттєво зросла на 20%, оскільки світовий запас нафти зник з ринку. Водночас світове споживання енергії залишалося незмінним. Це те, що називається повним шоком пропозиції, коли ціна не може знизитися через дефіцит товару.

Ці випадки показують, що важливі змінні у визначенні попиту та пропозиції — це не лише ціна. Є багато факторів, які змінюють рішення покупців і продавців. Що стосується попиту, то це зростання економіки, рівень відсоткових ставок, довіра інвесторів і навіть психологічні чинники. Коли економіка хороша, люди готові платити більше, щоб отримати активи. Але коли ставки зростають, попит на інвестиції зменшується.

Що стосується пропозиції, то важливі змінні включають витрати на виробництво, технології, податкову політику і навіть погодні умови. Компанії збільшують виробництво, коли ціни високі, але якщо витрати зростають або трапляються природні катастрофи, бажання продавати зменшується.

На фондовому ринку ці фактори працюють разом. Коли економіка зростає, компанії прагнуть виходити на фондовий ринок, а інвестори готові купувати акції. Навпаки, коли з’являються негативні новини, продавці збільшують обсяги продажу, а покупці відступають.

Розуміння цих змінних допомагає краще читати ринок. Це можна робити як за допомогою фундаментального аналізу (перевірка фінансових показників, зростання, політики), так і за допомогою технічного аналізу (свічки, рівні підтримки та опору, обсяг торгів). Обидва підходи шукають сигнали рівноваги між попитом і пропозицією.

Наприклад, якщо бачимо велике зелене свічкове тіло, це означає, що покупці переважають продавців. Велика червона свічка — навпаки, продавці сильні. А якщо бачимо дожі (свічки з відкриттям і закриттям на одній ціновій рівні), це свідчить про рівність сил, і поки що переможця немає.

Техніка Demand Supply Zone — це метод, яким багато трейдерів користуються для визначення моменту. Коли ціна швидко зростає (Rally) і потім робить паузу у діапазоні (Base), якщо попит знову переважає, ціна прориває рівень і знову зростає (Rally). Навпаки, якщо ціна швидко падає (Drop) і робить паузу, і продавці знову сильні, ціна продовжить падати.

Важливо розуміти, що змінні, які визначають попит і пропозицію, постійно змінюються. Нові фактори з’являються, політики змінюються, новини оновлюються — і баланс змінюється, а разом з ним і ціна. Якщо ви зрозумієте, що саме рухає попит і пропозицію, ви зможете краще читати ринок і приймати більш розумні рішення щодо інвестицій.