Побачив новини про війну на Близькому Сході та різке зростання цін на нафту, я згадав про те, що більшість людей ще не розуміє. Це те, чому ціни на активи змінюються саме так. Насправді, за цим стоїть базовий економічний принцип — це значення попиту та пропозиції.

Якщо говорити простою мовою, значення попиту та пропозиції — це боротьба між покупцями та продавцями. Коли люди хочуть купити більше, але товарів менше, ціна зростає. Коли ж хочуть продати багато, але покупців мало, ціна падає. Це дуже просто.

Давайте поглибимося і подивимося, як працює кожна сторона. Попит — це бажання покупців купити за різними цінами. Коли ціна знижується, люди хочуть купити більше. Навпаки, коли ціна зростає, бажання купити зменшується. Це називається законом попиту, і він виникає з двох причин: по-перше, коли ціна знижується, наші гроші стають більш цінними, і ми можемо купити більше; по-друге, коли ціна знижується, товар здається більш привабливим у порівнянні з іншими за тією ж ціною.

Але бажання купити не залежить лише від ціни. Є й інші фактори, наприклад, доходи покупців, їхні вподобання, ціни на інші товари, очікування щодо майбутніх цін і навіть раптові події у світі. Наприклад, коли через війну в Ірані закривається протока Хормуз, попит на нафту різко зростає, бо люди бояться її дефіциту.

Що ж таке пропозиція? Це бажання продавців продати. Навпаки попиту, коли ціна зростає, продавці хочуть продавати більше. Коли ціна знижується, вони зменшують обсяги продажу. Це — закон пропозиції. На обсяг пропозиції впливають багато факторів, наприклад, витрати на виробництво, технології, кількість конкурентів і очікування щодо майбутніх цін.

Коли лінії попиту і пропозиції перетинаються, це і є точка рівноваги. Реальна ціна на ринку буде саме там. Адже якщо ціна буде вищою, ніж потрібно, продавці продаватимуть більше, а покупці — менше, і товар залишатиметься невикористаним. Ціна знизиться. Якщо ж ціна буде нижчою, ніж потрібно, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше, і товар стане дефіцитом. Ціна тоді підніметься.

У фінансовому ринку значення попиту і пропозиції також застосовне до акцій та інших активів. Попит на акції виникає через очікування, що компанія зросте і принесе прибуток. Продавці ж бояться або прагнуть зафіксувати прибутки.

Коли з’являються хороші новини, покупці хочуть купити більше, а продавці — утриматися від продажу. Ціни на акції зростають. Навпаки, погані новини змушують покупців утриматися, а продавців — продавати, щоб уникнути ризиків. Ціни падають.

У технічному аналізі цін трейдери використовують свічкові графіки, щоб спостерігати, хто перемагає — попит чи пропозиція. Зелений свічок означає, що покупці сильні, червоний — що продавці сильні. Якщо свічка майже не має тіла (доджі), це означає рівновагу сил.

Аналіз трендів допомагає зрозуміти, куди рухається ринок. Якщо ціна постійно оновлює вершини — попит сильний. Якщо нові низини — пропозиція переважає. Підтримки і опори — це рівні, де баланс між покупцями і продавцями зберігається.

Зона попиту і пропозиції — популярний метод для визначення моменту входу і виходу з ринку. Коли ціна швидко зростає і потім зупиняється у коридорі, а потім пробиває його вгору — це сигнал до купівлі. Навпаки, коли ціна падає і зупиняється у коридорі, а потім пробиває його вниз — це сигнал до продажу.

Насправді, розуміння значення попиту і пропозиції допомагає краще читати ринок — будь то фондовий, нафтовий чи цифрових активів. Цей принцип універсальний, але, як і будь-який навик, його потрібно тренувати і вчитися на реальних даних, щоб побачити картину чіткіше. Спробуйте застосувати його — і зрозумієте, чому ціни рухаються саме так.