Останнім часом я дивлюся на австралійський ринок акцій у сфері штучного інтелекту, і тут дійсно відбуваються досить цікаві події. З моменту, коли ChatGPT вибухнув у 2022 році, всі прагнуть до генеративного ШІ, але справжні можливості не обмежуються лише компаніями, що створюють самі моделі.

Австралійський уряд насправді вкладає серйозні гроші в цю сферу. Вони просувають суверенний ШІ через Національний план розвитку ШІ, підтримуючи місцеву розробку з державними інвестиціями понад AUD $460 мільйонів. Приватні компанії також приєдналися і вклали понад AUD $700 мільйонів у проекти ШІ лише у 2024 році. Така підтримка зазвичай створює реальні можливості для акцій ШІ в Австралії, які правильно позиціоновані.

Дозвольте мені розповісти про три місцеві компанії, за якими варто стежити. WiseTech Global робить щось розумне з їхньою платформою CargoWise. Вони автоматизували митне оформлення та планування портів для найбільших світових перевізників за допомогою алгоритмів глибокого навчання. Їхній дохід зріс з AUD $377 мільйонів у 2021 році до AUD $779 мільйонів минулого року, а EBITDA більш ніж подвоїлася з AUD $154 мільйонів до AUD $382 мільйонів. Це той ріст, який ви хочете бачити, коли компанія справді інтегрує ШІ належним чином.

Далі йде TechnologyOne, яка у 2022 році різко переключилася на модель SaaS. Тепер вони генерують AUD $555 мільйонів у річному повторюваному доході, що на 18% більше в порівнянні з попереднім роком. Маржа становить стабільні 19% до оподаткування, і вони досягли своєї цілі у AUD $500 мільйонів ARR на 18 місяців раніше запланованого. Це демонстрація ефективності.

NextDC — це інфраструктурна компанія. Вони керують 17 дата-центрами Tier IV по всій Австралії та мають 11 міжнародних проектів у розробці. OpenAI щойно обрала їх своїм регіональним партнером з інфраструктури для їхнього AI Campus, що фактично забезпечує майбутні доходи. Їхній чистий дохід зростав із CAGR 16% за п’ять років, і вони зберегли цей темп зростання у базовій EBITDA, незважаючи на капіталомісткість. Це підхід «інструменти та обладнання» у сфері акцій ШІ в Австралії.

Якщо дивитися за межі Австралії, NVIDIA залишається монополістом у виробництві чіпів для ШІ з понад 70% ринкової частки. Їхні фінансові показники вражають: минулого року дохід склав $216 мільярдів (зростання на 65%), валова маржа — 75%, чиста маржа — 54%. Microsoft монетизувала тренд ШІ через Copilot, а їхні інвестиції в OpenAI зараз оцінюються приблизно в $137 мільярдів. Alphabet інтегрує ШІ у пошук і хмарні сервіси, одночасно створюючи власні чіпи, щоб зменшити залежність від Nvidia.

Для тих, хто не хоче обирати окремі акції, існують ETF, орієнтовані на ШІ. Vanguard має ETF з інформаційних технологій під управлінням AUD $78.8 мільярдів, iShares U.S. Technology ETF — $18.3 мільярдів, а Fidelity — MSCI Information Technology Index ETF — $11.9 мільярдів. Прямі акції дають вам повне володіння і дивіденди, ETF — диверсифікацію з нижчими управлінськими зборами близько 0.4-0.7% на рік, а CFD дозволяють торгувати з кредитним плечем, якщо ви спекулюєте на короткострокових рухах.

Головне про акції ШІ у цій сфері — вони вже не просто технологічні ігри. Будь-яка компанія, яка успішно інтегрувала ШІ у свою діяльність і побачила зростання маржі, заслуговує уваги. Регуляторний сприятливий тренд в Австралії у поєднанні з реальними бізнес-перевагами від автоматизації робить цю сферу вартою для моніторингу до 2026 року і далі.