Ринковий крах: Фінансові акції, які я купив би без вагань

Ринки були волатильними протягом останніх двох років, інвестори пережили щонайменше 10% корекцію з подальшим сильним відскоком. Волатильність залишається загрозою для ринків, оскільки геополітична напруга посилюється, державні дефіцити зростають, а споживачі продовжують нести тягар високих цін.

Цей фон, у поєднанні з підвищеним циклічно скоригованим співвідношенням ціни до прибутку (CAPE), може налаштувати нас на ще одну корекцію. Якщо ринок зірветься з місця, буде гарною ідеєю мати список акцій, які ви хотіли б придбати.

Якщо це станеться, ось три беззаперечні фінансові акції, які я купив би у разі нагоди.

Джерело зображення: Getty Images.

Berkshire Hathaway продовжує зберігати величезний запас готівки

Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (BRKB 0.28%) — це велика конгломератна компанія під новим керівництвом з генеральним директором Грегом Абелем. Абель має великі обов’язки, і багато інвесторів цікавляться: чи зможе він побудувати на довгостроковому успіху Ворена Баффета?

Баффет разом із довгостроковим бізнес-партнером Чарлі Мунгером створили Berkshire у величезний конгломерат з бізнесами в різних галузях. Це робить Berkshire Hathaway машиною для генерації готівки, і її запас готівки продовжує зростати.

Розгорнути

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Сьогоднішня зміна

(-0.28%) $-1.36

Поточна ціна

$482.70

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.0 трлн

Діапазон за день

$481.76 - $488.30

52-тижневий діапазон

$455.19 - $516.85

Обсяг торгів

4.7М

Середній обсяг

4.8М

Валовий прибуток

23.70%

За минулий рік Berkshire заробила майже 24 мільярди доларів вільного грошового потоку. Водночас вона скорочує свій інвестиційний портфель, і її запас готівки зріс до 397 мільярдів доларів наприкінці першого кварталу.

Деякі критикували компанію за пропуск величезного бичачого ралі на акціях. Але Berkshire зосереджена на цінності, тому її акції демонстрували стабільні прибутки з меншою волатильністю, ніж ринок у довгостроковій перспективі.

Berkshire торгується за 14,4 рази прибутку, і інвестори мають скромні короткострокові очікування зростання. Однак у разі ринкової корекції Berkshire Hathaway — це акція, яку я хотів би мати, оскільки вона нарешті матиме можливість використати свій величезний запас готівки.

JPMorgan Chase — беззаперечний лідер у банківській галузі

JPMorgan Chase (JPM 0.65%) — найбільший банк у Сполучених Штатах з загальним активом понад 3,7 трильйона доларів. Під керівництвом генерального директора Джеймі Дімона банк виріс до величезних масштабів, значно перевищуючи своїх банківських конкурентів. Його загальні активи більші за активи Wells Fargo та Citigroup разом, що свідчить про здатність банку зростати, контролюючи ризики.

Розгорнути

NYSE: JPM

JPMorgan Chase

Сьогоднішня зміна

(-0.65%) $-1.96

Поточна ціна

$297.95

Основні дані

Ринкова капіталізація

$798B

Діапазон за день

$296.52 - $300.79

52-тижневий діапазон

$256.00 - $337.25

Обсяг торгів

309К

Середній обсяг

9.5М

Дохідність дивіденду

1.98%

У першому кварталі JPMorgan Chase продемонструвала ще один видатний результат із сильними фінансовими показниками, включаючи чистий дохід у 16,5 мільярдів доларів і 23% рентабельності за матеріальним звичайним капіталом (ROTCE). Банк показав сильну роботу на ринках, тоді як його комісійні доходи від інвестиційного банкінгу зросли на 28%. У банку також є 1,5 трильйона доларів у готівці та ліквідних цінних паперах, що дає йому гнучкість вкладати капітал у разі потенційного кредитного спаду або рецесії.

З огляду на майбутнє, JPMorgan Chase бачить можливості у глобальних фінансах, включаючи фінансування глобальної інфраструктури, такої як дата-центри та комунальні послуги. Також він бачить можливість у збільшених державних витратах, особливо на оборону, на тлі “ремілітаризації світу”, за словами Джеймі Дімона. Дімон також прогнозує більше мегамерджерів і вважає, що його масштаб дає йому значну перевагу.

Якщо ринок увійде у спад, JPMorgan буде однією з головних акцій банків для додавання при будь-яких зниженнях.

BlackRock — глобальний гігант з управління активами

BlackRock (BLK 2.06%) — гігант у галузі управління активами. З майже 14 трильйонами доларів активів під управлінням (AUM), BlackRock є найбільшим менеджером активів у світі. Компанія поєднує управління активами та технології для надання послуг як на публічних, так і на приватних ринках, ідеально підходячи для клієнтів, що шукають комплексні рішення.

Розгорнути

NYSE: BLK

BlackRock

Сьогоднішня зміна

(-2.06%) $-22.71

Поточна ціна

$1081.32

Основні дані

Ринкова капіталізація

$176B

Діапазон за день

$1080.15 - $1099.92

52-тижневий діапазон

$917.39 - $1219.94

Обсяг торгів

22К

Середній обсяг

792К

Валовий прибуток

77.23%

Дохідність дивіденду

1.97%

Протягом років BlackRock виграв від зростаючого попиту на пасивно керовані біржові фонди (ETFs). Компанія пропонує iShares ETFs, які, за словами генерального директора Ларрі Фінка, є “неперевершеними будь-яким іншим постачальником ETF”. За допомогою iShares інвестори можуть отримати доступ до різних продуктів, включаючи індексні ETF, такі як iShares Core S&P 500 ETF, спеціалізовані галузеві ETF та інвестиційні теми, як низька волатильність, чиста енергія або Біткоїн.

У першому кварталі BlackRock зафіксувала притік у 130 мільярдів доларів, що збільшило органічне зростання базових зборів на 8%. Ці збори забезпечують BlackRock стабільним потоком доходів незалежно від ринкових умов. Доходи зросли на 27% у порівнянні з минулим роком до 6.7 мільярдів доларів, що зумовлено притоком капіталу та зростанням ринкових цін, що підвищило загальні активи під управлінням.

Для інвесторів, які прагнуть скористатися зростаючими фінансовими ринками, BlackRock — ще одна відмінна акція для купівлі у разі зниження ринку.