Щойно я згадав одну важливу річ, яку багато хто зазвичай ігнорує, — це закон попиту та пропозиції, який не є просто теорією економіки, а справжнім механізмом, що рухає ціни всього навколо.

Він працює скрізь: акції, енергоносії, золото, навіть цифрові активи — всі підпорядковані одній і тій самій правилі. Чітко кажучи, що таке пропозиція — це бажання продати, а попит — це бажання купити. Коли ці дві сили зустрічаються, формується ціна.

Але все ж це складніше. Закон попиту говорить, що коли ціна знижується, люди стають більш схильними купувати. Навпаки, коли ціна зростає, бажання купити зменшується. Чому так? Є дві причини: вплив доходу та заміщення. Наприклад, зниження ціни робить ваші гроші (з точки зору купівельної спроможності) більш цінними, або ви можете перейти на купівлю цього товару замість іншого, бо він дешевший.

Що таке пропозиція? Вона протилежна попиту. Коли ціна зростає, продавці охоче продають більше, бо отримують більший прибуток. Коли ціна знижується, продавати їм не так цікаво. На пропозицію впливають багато факторів: витрати на виробництво, технології, очікування майбутніх цін.

Важливою є рівновага. Коли лінії попиту та пропозиції перетинаються, це і є точка, де ціна може стабілізуватися. Якщо ціна вище цієї точки, продавці починають продавати більше, а покупці — менше. В результаті товар залишиться на складах, ціна знизиться. Якщо ж ціна нижча за рівновагу, покупці хочуть купити більше, а продавці — менше, товар стає дефіцитом, і ціна знову піднімається.

Розглянемо реальний приклад. Закриття протоки Хормуз у березні через напружену ситуацію призвело до зникнення 20% світового нафтового ринку. Це так званий шок пропозиції — різке зменшення пропозиції, тоді як попит залишився стабільним. В результаті ціна на нафту стрімко зросла, мов ракета.

Фінансовий ринок складніший, бо чинників, що впливають на попит, багато: відсоткові ставки, ліквідність системи, довіра інвесторів, очікування щодо прибутковості — все це визначає, скільки людей хочуть купити акції. Щодо пропозиції — вона може змінюватися, коли компанії збільшують капітал або викуповують свої акції.

При технічному аналізі ми використовуємо ці дані для спостереження за силою покупців і продавців. Свічки зеленого кольору показують, що попит переважає: ціна закривається вище за відкриття. Червоні свічки — перевага пропозиції: ціна закривається нижче за відкриття. Якщо спостерігається тенденція зростання — попит ще сильний; якщо спад — пропозиція залишається потужною.

Техніка Demand Supply Zone дуже корисна. Наприклад, коли ціна різко падає (Drop), зупиняється і коливається в межах (Base). Коли ціна повертається в зростання, вона прориває верхню межу і починає рости (Rally). Це сигнал для входу. Або, якщо ціна різко зростає, зупиняється і коливається, і з’являється сильний продаж — ціна прориває нижню межу і падає. Це — сигнал до продажу.

Простим кажучи, попит і пропозиція — це не просто теорія. Це кровоносна система ринку. Коли ви зрозумієте це, аналіз цін стане набагато яснішим. Це стосується і фундаментального, і технічного аналізу. Спробуйте застосувати це до реальних даних — і побачите, що воно працює справді.