Останнім часом, досліджуючи рейтинг робототехнічних компаній Тайваню, я виявив кілька досить цікавих явищ. Індустрія робототехніки за останні кілька років дійсно вийшла на критичну точку повороту, з проривом у технологіях ШІ, вся ланцюг створення цінності швидко оновлюється.

Спершу про Delta Electronics, цю компанію з очевидною перевагою у сфері автоматизації. Вона має 20 виробничих баз по всьому світу, тисячі виробничих ліній, і цей масштаб вже достатній, щоб вона домінувала у галузі промислової автоматизації. Фінансові результати минулого року також були хорошими: чистий прибуток за квартал перевищив 18,6 мільярдів юанів, встановивши новий рекорд. Найголовніше — компанія тримає високий рівень грошових потоків від інвестицій, що свідчить про серйозне ставлення до R&D. Нещодавно вони планують запуск нових продуктів, таких як джерела живлення для AI-серверів і системи охолодження рідиною, що демонструє їхню рішучість у трансформації.

Далі — Chimei, хоча вони безпосередньо не виробляють роботів, але як світовий лідер у галузі тестувального обладнання, їх роль у ланцюгу цінностей дуже важлива. Їхні високоточні тестові платформи вже підтримують різні лінії роботів, і за останні квартали їхня валова маржа наближається до 60%, а доходи швидко зростають — такий стабільний показник заслуговує уваги.

Dong Yuan має понад 50 років досвіду у технологіях двигунів, що є дуже міцною основою у сфері робототехніки. Вони не лише постачають двигуни, а й займаються системною інтеграцією, включаючи роботизовані маніпулятори та автономні мобільні роботи. Водночас вони активно співпрацюють із великими компаніями, і потенціал для зростання у майбутньому залишається.

Ще й компанія Chun Technology останнім часом показує гарні результати. Як важливий гравець у рейтингу тайванських робототехнічних компаній, їхні клієнти — TSMC, UMC, Foxconn — великі корпорації, тому стабільність бізнесу забезпечена. Найголовніше — минулого року вони офіційно створили підрозділ робототехніки, запустили модульні рішення, інтегрували передові міжнародні технології — стратегічний напрямок видається правильним.

Chuang Bo під брендом Xinhan має понад десять років досвіду у сфері контролерів для роботів і є однією з небагатьох компаній, що пропонують відкриті стандарти контролерів. Вони також співпрацюють із NVIDIA у запуску AI-модулів для гуманоїдних роботів — цей напрямок дуже відповідає майбутнім тенденціям розвитку.

Щодо ринку США, компанії Palantir, AeroVironment здобули багато великих контрактів у галузі безпілотників і автономних систем, і їхні акції демонструють хорошу динаміку. AMD активно розвиває високопродуктивне обчислювальне обладнання — це також варто враховувати.

При виборі таких концептуальних акцій я вважаю за доцільне звернути увагу на кілька аспектів. По-перше, на попит на ринку: очікується високий річний темп зростання ринку гуманоїдних роботів, тому компанії, що розробляють продукти для цієї сфери або входять до відповідних ланцюгів, заслуговують на пріоритет. По-друге, інвестиції у R&D: ця галузь швидко оновлюється, тому компанії мають постійно інноваційно розвиватися, щоб не відставати. Варто дивитися на тренди грошових потоків — ті, що зберігають високий рівень або постійно зростають за останні роки, зазвичай більш надійні.

Звісно, інвестування у високоростові акції має ризики. Технології робототехніки швидко еволюціонують, політичне середовище може змінюватися, підтримка галузі у різних країнах різна. Також поєднання ШІ та робототехніки може мати соціальні наслідки, і регулювання у майбутньому може змінитися. Тому при інвестуванні потрібно уважно стежити за R&D здатностями компаній і їхньою здатністю адаптуватися до ринку, гнучко керуючи позиціями.