Очевидно, що вивчення пропозиції та попиту — це не лише справа економістів. Якщо ви інвестуєте в акції або будь-які активи, розуміння цього механізму має якусь ціль. Відповідь у тому, що воно допомагає вам краще читати ринок.

Що я помітив, так це те, що всі ціни активів походять лише з ігри між силою купівлі та силою продажу. Коли хтось хоче купити більше, ніж продати, ціна зростає. Навпаки, коли більше продають, ціна падає. Це просто, чи не так? Але проблема в тому, щоб зрозуміти, що саме рухає цим попитом.

Почнемо з основ. Попит — це бажання купити за різними рівнями цін, і він має обернено пропорційний зв’язок з ціною. Вища ціна — менше бажаючих купити, нижча — більше. А пропозиція — це бажання продати, і вона рухається у протилежному напрямку. Вища ціна — більше продавців, нижча — менше.

Чому потрібно вивчати це? Тому що вивчення пропозиції має на меті допомогти вам зрозуміти, у який бік рухатиметься ринок. Якщо ви знаєте, що попит зростає, а пропозиція зменшується, ціна має піднятися. Якщо навпаки — ціна має опуститися.

У фінансових ринках фактори, що визначають попит, — це відсоткові ставки, ліквідність системи та довіра інвесторів. Коли ставки низькі, люди шукають прибуток на фондовому ринку. Що стосується пропозиції акцій, вона визначається рішеннями компаній щодо збільшення капіталу або викупу акцій, а також новою реєстрацією компаній.

Коли вивчаєш пропозицію на реальному ринку, ти бачиш, що воно складніше, ніж просто ціна. Вартість виробництва, податкова політика, природні катастрофи — все це впливає на пропозицію. Наприклад, коли в березні закрили канал Гормуз, 20% світового постачання нафти зникло. Ціна на нафту миттєво зросла, бо попит залишився, а пропозиція зменшилася різко.

У фундаментальному аналізі ціна акцій рухається відповідно до очікувань ринку щодо прибутковості та зростання. Якщо хороші новини — покупці готові платити більше, продавці стримуються, ціна зростає. Якщо новини погані — навпаки.

Щодо технічного аналізу, вивчення пропозиції має на меті допомогти вам побачити сили купівлі та продажу через свічки та тренди. Зелена свічка — перевага покупців, червона — перевага продавців. Doji показує рівновагу сил.

Популярна техніка під назвою Demand Supply Zone використовується для пошуку точок входу та виходу. Коли ціна швидко зростає або падає — це ознака дисбалансу. Потім ціна зупиняється в межах коридору. Коли з’являються нові фактори — ціна прориває цей коридор і рухається далі. Трейдери можуть увійти в позицію на цьому прориві.

Вивчення пропозиції та попиту не важке, якщо розуміти основи. Але потрібно практикувати на реальних ринках: спостерігати за рухом цін, використовувати різні інструменти. Постійно — і з часом ви побачите картину. Важливо — вивчення пропозиції має на меті допомогти вам мислити системно, а не емоційно. Коли ви знаєте, яка сила перемагає, — зрозуміло, як діяти.