Я щойно зрозумів, що багато людей торгують, не розуміючи, що таке лонг і шорт. Іноді вони просто заходять купувати/продавати, не знаючи, що роблять із своїм рахунком. Сьогодні хочу поділитися цим, бо це дійсно важливо.

Позиція (Position) — це торговий наказ, який ви відкриваєте на біржі. Коли ви успішно ставите наказ на купівлю або продаж, ви утримуєте позицію. Кожна біржа має обмеження на кількість позицій, щоб уникнути маніпуляцій цін з боку великих інвесторів, що захищає як ринок, так і дрібних трейдерів.

Гарна річ у лонг і шорт полягає в двох напрямках:

Лонг (Купівля) — коли ви прогнозуєте зростання ціни. Ви купуєте за низькою ціною, сподіваючись продати дорожче, щоб отримати прибуток. Наприклад: ви купуєте Tesla за 150 доларів за акцію з кредитним плечем 1:10, 1 лот. Якщо ціна зросте, ви заробите. Просто і все.

Шорт (Продаж) навпаки — коли ви прогнозуєте падіння ціни. Ви " позичаєте" актив у біржі, продаєте за поточною високою ціною, а потім купуєте назад за нижчою, щоб повернути біржі. Різниця — ваш прибуток. Наприклад, при ціні Apple 134 долари ви можете поставити шорт на 3 лоти з кредитним плечем 1:10, якщо вірите, що ціна знизиться.

Але тут є "небезпека", яку мають знати всі новачки: лонг і шорт зазвичай супроводжуються кредитним плечем (Leverage). Це як двосічний ніж. У вас є 1 000 доларів, з кредитним плечем 1:10 ви можете торгувати на 10 000 доларів. Якщо ціна йде в правильному напрямку на 10%, ви заробите 1 000 доларів — у два рази більше за ваш рахунок. Але якщо ціна йде проти вас на 10%, ви втратите всі 1 000 доларів — і ваш рахунок "згорить".

Як використовується лонг і шорт у реальності? Трейдери аналізують технічний і фундаментальний аналіз, щоб передбачити тренд. Коли новини позитивні, ринок налаштований на купівлю, ви використовуєте лонг. Коли новини негативні, налаштовані на продаж, ви використовуєте шорт. На графіку — моделі свічок пробою, double bottom, MACD, RSI зростають — сигнал на лонг. Навпаки, double top, MACD перетин вниз, Bollinger Bands — сигнал на шорт.

Але є дві "мережі ризику", які має знати кожен трейдер:

Перша — Margin Call і ліквідація. Коли збитки перевищують підтримуючу маржу, біржа видає попередження Margin Call. Ви маєте додати гроші. Якщо ні — система автоматично закриває позицію (Liquidation) — рахунок стає нульовим.

Друга — Short Squeeze — кошмар шортових позицій. Лонг має максимум збитків 100% (коли ціна падає до 0). Але шорт має безмежний ризик збитків, оскільки ціна може рости необмежено. Short Squeeze трапляється, коли ціна раптово зростає сильно, змушуючи шортових трейдерів масово купувати, щоб обмежити збитки, що ще більше підштовхує ціну вгору. Приклад — GameStop 2021 року, коли хедж-фонди втратили мільярди доларів.

Крім спекуляцій, лонг і шорт використовують для хеджування (захисту від ризиків). Ви тримаєте 1 000 акцій Apple довгостроково, але ринок панікує. Замість того, щоб продавати і втратити позицію, ви відкриваєте шорт на S&P 500 або на сам Apple. Прибуток від шорту компенсує зниження вартості портфеля, захищаючи активи.

Порівняння лонг і шорт: лонг приносить прибуток при зростанні ціни, ви володієте активом і отримуєте дивіденди. Але при падінні ціни — збитки. Шорт приносить прибуток при падінні ціни, має перевагу при тривалому тренді вниз. Але при зростанні ціни — збитки, ви не володієте активом, і ризик безмежних збитків.

Питання: чи варто трейдерам використовувати шорт? Так, коли ринок у тренді на зниження. Лонг можна застосовувати на будь-якому ринку. Шорт — залежно від ринку: у В’єтнамі не дозволено шорт на базовий актив, але дозволено шорт на деривативи. Легше —? Обидва базуються на аналізі тренду. Чи варто одночасно використовувати лонг і шорт? Не рекомендується на один і той самий актив через витрати на комісії. Але можна — на різних ринках, наприклад, шорт EUR/USD і лонг USD/JPY, коли долар сильний.

Щодо криптовалют: лонг і шорт у крипті схожі на цінні папери, але ринок крипти працює 24/7, має дуже високі коливання і кредитне плече до 1:100. Ризик "згоріти" швидкий і жорсткий. Звідки брати актив для шорту? Ви позичаєте у біржі через CFD або маржу, система автоматично фіксує, вам потрібно лише внести достатню маржу. Як працює нічна плата (Swap/Funding Rate)? Тримання позиції через ніч — ви платите за позичку або за актив. Довгострокові торги (тижні/місяці) — ця плата зменшує ваш прибуток.

Найголовніше — зрозуміти, що таке лонг і шорт перед початком торгівлі. Управління ризиками — це життя. Встановлюйте стоп-лосс, не використовуйте занадто велике кредитне плече, завжди маєте план виходу. Це те, що я хочу нагадати — не потрібно кожного разу відкривати лонг при зростанні ціни, і шорт при падінні. Чекайте чітких сигналів, аналізуйте технічно і приймайте рішення. І все.