Я роками спостерігаю, як трейдери одержимі RSI, ніби це чарівне рішення для заробляння грошей на біржі. Реальність полягає в тому, що він працює, але лише якщо ви добре його розумієте і поєднуєте з іншими інструментами. Сьогодні я розберу, що насправді робить цей індикатор і, що важливіше, як дивергенції RSI можуть передбачати рухи, які ще не показав ціновий графік.

Почнемо з основ. RSI або Індекс Сили Відносної вимірює імпульс, порівнюючи закриття на підвищеннях і пониженнях за певний період. Формула нормалізує це у шкалі від 0 до 100, що робить його дуже зручним. Коли ви бачите RSI вище за 70, актив перекуплений. Нижче за 30 — перепроданий. Але тут приходить те, що багато ігнорують: актив може залишатися перекупленим або перепроданим протягом тижнів, якщо фундаментальні чинники це виправдовують.

Я чітко бачив це на Tesla між 2019 і 2022 роками. У травні 2019 року вона була в екстремальній перепроданості, але коли вона вийшла з цієї зони, це не було кінцем світу. Ціна просто скоригувалася і потім продовжила зростати. RSI досяг перекупленості у лютому 2020, коли прийшов COVID, але знову ж таки, це була лише тимчасова корекція в рамках більшої висхідної тенденції. Ключовим було спостерігати, чи повернеться індикатор до своєї середньої зони чи ні. Поки він не перетинав рівень 50, це залишалася чиста висхідна тенденція.

Тепер же, що справді змінює гру, — це дивергенції RSI. Це концепція, яка відрізняє посередніх трейдерів від тих, хто розуміє ринок. Бичача дивергенція трапляється, коли ціна робить мінімуми нижчі, але RSI — вищі. Це ніби індикатор каже: «Гей, продажі втрачають силу, щось зміниться». Протилежне трапляється з медвежими дивергенціями: ціна торкається максимумів вищих, але RSI не може їх подолати. Це ознака прихованої слабкості.

Подивіться на випадок Broadcom кілька років тому. Графік показував чіткі низхідні мінімуми, типові для медвежої тенденції. Але RSI робив висхідні мінімуми у зоні перепроданості. Це була textbook бичача дивергенція. Через два місяці ціна пішла вгору. З Disney було навпаки: максимум в ціні вищий, а RSI — нижчий. Це була медвежа дивергенція, яка кричала, що щось не так. Спад тривав більше року.

Причина, чому дивергенції RSI працюють, — це те, що осцилятори є передовими індикаторами. RSI бачить зміну імпульсу раніше, ніж це відобразиться у ціні. Це ніби радар, який виявляє зміни напрямку ще до їхнього настання. Звісно, він не ідеальний, але у поєднанні з аналізом трендів має досить високий відсоток точності.

Щоб ще більше зміцнити свої сигнали, багато трейдерів, як і я, поєднують RSI з MACD. Ідея полягає в тому, щоб чекати, коли RSI досягне екстремальної зони, а потім щоб MACD підтвердив зміну напрямку, перетнувши свою середню лінію. Так у вас є два підтвердження замість одного. Я бачив це у Block Inc. кілька років тому: RSI у зоні перекупленості, потім MACD перетнув вниз, і це був сигнал для входу в коротку позицію. Операція тривала чотири місяці, поки MACD не зробив бичий перехід. Профіт підтверджено.

Головне — не зациклюватися на одному інструменті. RSI дає сигнали, дивергенції RSI — попередження про неминучу зміну, але остаточне підтвердження має йти від прориву лінії тренду. Без цього ви працюєте у порожнечі. Поєднуйте індикатори, поважайте тренди і чекайте підтверджень. Так і грається ця гра на довгострокову перспективу.