Щойно помітив, що багато хто досі плутається з базовою концепцією, яка рухає ринок — це підсумок попиту та пропозиції, що є основним механізмом, який визначає ціну акцій, енергоносіїв, золота і навіть цифрових активів.

Давайте спершу зрозуміємо основи: попит — це бажання купити, тоді як пропозиція — це бажання продати. Коли обидві лінії намальовані на графіку, точка їхнього перетину — це рівновага. Саме там встановлюється ціна, яку ринок приймає.

Закон попиту говорить нам, що коли ціна зростає, бажання купити зменшується. Навпаки, коли ціна падає, це стимулює більше покупців входити на ринок. Два основні фактори, що сприяють цьому, — це ефект доходу: коли ціна знижується, ваші гроші стають більш цінними; і ефект заміщення: покупці переходять на більш дешеві товари.

Що стосується пропозиції, вона працює у зворотному напрямку: зростання ціни стимулює продавців пропонувати більше, оскільки вони отримують більший прибуток. Зниження ціни змушує їх зменшувати обсяги пропозиції.

Яскравий приклад — ситуація в Ірані, коли закриття Ормузської протоки призвело до різкого зростання цін на нафту. Близько 20% світових запасів сирої нафти проходить через цю протоку. Коли пропозиція раптово зменшилася, а попит залишився стабільним, ціна на нафту швидко зросла. Це — короткий виклад попиту та пропозиції у дії.

На фінансових ринках фактори, що впливають на попит, складніші: це і рівень відсоткових ставок, економічне зростання, ліквідність системи та довіра інвесторів. Що стосується пропозиції, вона залежить від політики компаній, нових IPO та регуляторних правил.

Якщо дивитися на акції як на природний товар, то цей принцип цілком застосовний. Ціна акцій відображає попит на саму компанію, а не на акцію. Коли з’являються хороші новини, покупці готові платити більше, а продавці стримуються — ціна зростає. Навпаки, погані новини змушують покупців утриматися, а продавців активізуватися — ціна падає.

У технічному аналізі ми можемо читати свічки, щоб побачити боротьбу між покупцями та продавцями. Зелена свічка (закриття вище відкриття) свідчить про сильний попит. Червона свічка (закриття нижче відкриття) — про сильну пропозицію. Доджі (відкриття і закриття близько один до одного) означає баланс між двома сторонами.

Тренд цін розповідає те саме: якщо ціна постійно оновлює максимум — попит сильний; якщо оновлює мінімум — домінує пропозиція. Якщо ціна рухається в межах коридору, це ознака рівноваги.

Рівні підтримки та опору — хороші індикатори: рівень підтримки — це зона, де попит очікує на покупку; ціна, що опускається до цього рівня, зазвичай відскакує вгору. Рівень опору — це зона, де пропозиція очікує на продаж; ціна, що піднімається до нього, зазвичай відскакує вниз.

Популярна стратегія Demand Supply Zone базується на цьому принципі для визначення точок входу та виходу. Є два основних підходи: торгівля на відскоках і торгівля за трендом. При відскоках у висхідному тренді ціна швидко падає, формуючи основу, а потім, за нових факторів, прориває верхню межу і рухається вгору. У низхідному тренді — навпаки: ціна швидко зростає, формуючи основу, а потім прориває нижню межу і падає.

Торгівля за трендом трапляється частіше. У висхідному тренді ціна зростає, формує основу і знову рухається вгору. У низхідному — падає, формує основу і знову падає.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це не лише економічна теорія, а практичний інструмент, який повинен розуміти кожен трейдер і інвестор. Вивчення цієї концепції вимагає реального досвіду з різними активами. Чим більше ви спостерігаєте, тим ясніше стає картина.