Єдина річ, яку я хочу обговорити з усіма сьогодні, — це те, що здається простим, але глибше розуміння допомагає нам точніше читати ринок. Це — попит і пропозиція: що саме вони означають і чому вони настільки важливі для інвестицій.

Насправді, попит і пропозиція — це серце руху цін на будь-якому ринку. Чи то акції, енергоносії, золото чи навіть цифрові активи — все це рухається під впливом однієї сили: бажання купити і бажання продати.

Простими словами, попит — це коли люди хочуть купити товар за різними цінами. Якщо ціна знижується, попит зростає, бо залишаються більше грошей і вважають, що це вигідніше. Навпаки, якщо ціна підвищується, попит зменшується. Це називається ефект доходу та ефект заміщення, які впливають на поведінку покупців.

Що стосується пропозиції — це продавці, які хочуть виставити товар за різними цінами. Навпаки попиту: якщо ціна зростає, продавці охочіше продають більше. Якщо ціна знижується, вони зменшують кількість пропозиції.

Цікаво, що коли попит і пропозиція збігаються в точці рівноваги, ціна і кількість зазвичай залишаються стабільними. Якщо ціна піднімається вище цієї точки, продавці хочуть продавати більше, а покупці купують менше, що призводить до накопичення товару і зниження ціни. Навпаки, якщо ціна опускається нижче рівноваги, покупці хочуть купити більше, а продавці зменшують пропозицію, що викликає дефіцит і підвищення ціни.

Існує багато факторів, що впливають на попит і пропозицію: макроекономічні умови, довіра інвесторів, політика компаній, природні катастрофи та політична ситуація. Наприклад, у березні цього року канал Хормуз закрили, і близько 20% світового нафтового потоку раптово зникло з ринку. Попит на енергоносії залишався, тому ціна на нафту швидко зросла.

Зараз попит і пропозиція — це інструменти, які використовують інвестори і трейдери для аналізу ринку. Це можна робити як за фундаментальним аналізом, так і за технічним. У фундаментальному аналізі ми дивимося, чому люди хочуть купити цю компанію або актив. У технічному — використовуємо цінові рухи і свічкові графіки, щоб спостерігати за силою покупців і продавців.

Зелені свічки (ціна закриття вище за ціну відкриття) показують сильний попит або купівельний тиск, тоді як червоні свічки (ціна закриття нижча за ціну відкриття) — сильний пропозиційний тиск. Якщо свічка майже не має різниці між відкриттям і закриттям, вона називається доджі і свідчить про рівновагу сил — обидві сторони мають приблизно однакову силу, і ціна залишається в невизначеному стані.

Популярна техніка — зона попиту і пропозиції (Demand Supply Zone), яка використовується для аналізу трендів і визначення точок входу і виходу. Є два типи торгівлі: торгівля на розвороті (Reversal), наприклад DBR (Drop Base Rally), коли ціна різко падає, формує основу і потім повертається вгору, або RBD (Rally Base Drop), коли ціна зростає, створює основу і повертається вниз; і торгівля за трендом (Continuation), наприклад RBR (Rally Base Rally), коли ціна продовжує зростати, або DBD (Drop Base Drop), коли ціна падає далі.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це мова, якою ринок спілкується з нами. Якщо ми добре її розуміємо, можемо точніше передбачати напрямок цін. Це схоже на читання думок ринку. Її важливість полягає не лише у теорії, а й у практичних інструментах, що допомагають нам приймати більш обґрунтовані рішення. Якщо хочете дізнатися більше, подивіться на ціни активів на Gate — там ви побачите, як попит і пропозиція працюють у реальному ринку.