Нещодавно виявив багато людей, які задають одне й те саме питання: довгострокові позиції повільно рухаються, чому б не зайнятися короткостроковою торгівлею? Я вважаю, що цю ідею потрібно серйозно обміркувати, оскільки короткострокова торгівля здається простою, але насправді вимагає високої дисципліни, швидкої реакції та контролю ризиків.

Основна логіка короткострокової торгівлі — швидкий обіг капіталу, заробіток на цінових коливаннях. Це означає, що при виборі акцій зовсім не обов’язково покладатися на фундаментальні показники, навіть компанії, які довго вважаються перспективними, можуть у проміжних фазах зазнавати зростання з подальшим відкатом або консолідацією без явних коливань.

Які ж характеристики мають акції, що підходять для короткострокової торгівлі? За моїми спостереженнями, найважливішими трьома умовами є наявність тематики, високий обсяг торгів і значні цінові коливання. Тематика може бути пов’язана з галузевими трендами, політикою, розвитком компанії, фінансовими звітами тощо — ці новини зазвичай привертають увагу ринку та сприяють спекуляціям. Наприклад, лідери у сфері AI-чіпів, такі як NVDA, через тематику AI та напівпровідників, що легко підвищується ціною, мають дуже високий рівень уваги та достатню торгову активність.

Я особливо хочу підкреслити важливість високого обсягу торгів. Найбільша проблема короткострокової торгівлі — це купити, але не мати можливості продати. Акції з великим обсягом мають кілька переваг: вузький спред між ціною купівлі та продажу, що не впливає на ціну; швидка реакція ціни, що дозволяє швидко захоплювати можливості або обмежувати збитки; прозорість цін, що дає змогу враховувати думки інших інвесторів. Якщо обрані вами акції мають низький обсяг торгів, ви можете не знайти контрагента для продажу або зазнати значних збитків при виході з позиції — це повністю суперечить ідеї короткострокової торгівлі.

Важливою є й амплітуда цінових коливань. Деякі акції, хоча й мають тематику та високий обсяг, демонструють невеликі коливання і стабільно зростають або падають — такі більше підходять для довгострокових інвестицій. Навпаки, TSLA через пости Маска, дані про доставку автомобілів, прогрес у автопілоті часто за один день демонструє зростання або падіння на 5-10%, і це саме те, що подобається короткостроковим трейдерам.

Я класифікував ринок за п’ятьма основними групами акцій, придатних для короткострокової торгівлі. Перша — AI/напівпровідники, наразі найчіткіша головна лінія капітальних потоків. Акції, пов’язані з дизайном чіпів і серверними технологіями, мають високу волатильність і швидкість капітальних потоків, такі як NVDA, AMD, INTC, SMCI — вони заслуговують уваги. Другий тип — акції з високою тематикою волатильності, які легко демонструють різкі прориви з великим обсягом, технічні сигнали досить чисті, але ліквідність у них нижча за лідерів, тому потрібно враховувати проскальзування при вході та виході.

Третя група — криптовалютні концептуальні акції. Якщо ви не хочете безпосередньо торгувати біткоїном, але бажаєте брати участь у його коливаннях, Coinbase і MicroStrategy — найпростіші альтернативи. Вони зазвичай слідують за рухами біткоїна: зростання — зростають, падіння — падають, їхній ритм дуже узгоджений і підходить для короткострокової торгівлі. Однак слід пам’ятати, що їхні коливання зазвичай більші, ніж у самого біткоїна.

Четверта група — популярні лідери ринку, такі як TSLA і Palantir. Ці акції не зростають і не падають через фундаментальні показники, а через концентрацію капіталу роздрібних інвесторів, що створює «популярність». Вони не зникнуть раптово з уваги, мають достатню ліквідність і обговорюваність, а технічні сигнали досить надійні.

Остання — акції, що рухаються під впливом подій. Oracle може бути неактивною, але одразу після публікації фінансової звітності стає центром уваги. Перед і після звіту волатильність різко зростає, і в цей день легко отримати прорив понад 5%. Крім фінзвітів, важливі контракти, нові продукти, регуляторні рішення — це тригери. Такі акції підходять для розміщення перед звітами або для слідування за напрямком після його підтвердження.

Я помітив, що у 2026 році ринок зазнає явної зміни: напівпровідники стають більш привабливими для капіталу, ніж софтверні компанії. За тематикою AI, акції, пов’язані з дизайном чіпів і серверними технологіями, мають більшу волатильність і швидкість капітальних потоків, ніж софтверні компанії. Якщо обирати одну головну лінію, то це — найефективніше.

Щодо конкретних акцій для короткострокової торгівлі, SMCI є ключовим постачальником для AI-серверів, і її ціна демонструє дуже великі коливання: у день публікації фінзвітів середньодобова волатильність може перевищувати 12%, що значно більше за середню по ринку. NVDA — гігант у сфері GPU, широко застосовується у іграх, дата-центрах, автопілотах, і її волатильність дуже висока. TSLA через ефект Маска часто демонструє різкі злети і падіння.

Найбільше для короткострокової торгівлі важливі дисципліна і витрати на торгівлю. Американський ринок із високим обсягом торгів і без комісій — найпопулярніший для короткострокової торгівлі у світі. Там дозволяють багаторазово купувати і продавати одну й ту ж акцію за один день, що дає додаткову гнучкість. Якщо ви хочете попрактикуватися у короткостроковій торгівлі, рекомендується спершу використовувати демо-рахунок, щоб звикнути до ритму коливань, а потім — з невеликими сумами. Важливо дотримуватися стоп-лоссів і розглядати ці акції як інструменти для торгівлі, а не вірування, щоб зберегти стабільний прибуток у короткостроковій торгівлі.