Щойно помітив, що попит і пропозиція — це основні принципи, дуже важливі для тих, хто інвестує, але лише кілька людей глибоко розуміють, як вони працюють.

Це починається з спостереження, що ціни на всі активи, від акцій, енергії, золота до цифрових монет, рухаються виключно під впливом фундаментальних чинників — тобто попиту та пропозиції. Попит і пропозиція — це справжня сутність, і глибше розуміння їх допомагає точніше передбачати напрямок цін.

Давайте розглянемо детальніше. Щодо попиту (Demand) — це бажання купити товар за різними рівнями цін. Просте правило: висока ціна → менше бажаючих купити; низька ціна → більше бажаючих купити. Це має два ефекти: ефект доходу (коли ціна знижується, наші гроші стають більш цінними) та ефект заміщення (коли товар стає дешевшим порівняно з іншими). Фактори, що впливають на попит, — це не лише ціна, а й доходи, смак, кількість споживачів, очікування щодо майбутніх цін, державна політика, технології та навіть непередбачувані події, наприклад війна, яка може різко підвищити попит через закриття нафтових маршрутів.

Щодо пропозиції (Supply) — це бажання продавати товар. Принцип протилежний: висока ціна → більше продавців хочуть продати; низька ціна → менше продавців. Фактори, що впливають на пропозицію, — це витрати на виробництво, ціни на альтернативні товари, кількість конкурентів, технології, очікування цін, кліматичні умови, податкова політика та доступ до фінансування. Наприклад, закриття протоки Хормуз зменшує світовий обсяг сирої нафти на 20%, що є прикладом "шоку пропозиції", через що ціна на нафту стрімко зростає.

Коли лінії попиту та пропозиції перетинаються, ціна досягає рівноваги (Equilibrium). Якщо ціна піднімається вище цієї точки, продавці починають продавати більше, а покупці — менше купувати → товар залишається, ціна падає. Якщо ціна опускається нижче рівноваги, покупці бажають купити більше, а продавці — менше продавати → товар дефіцитний, ціна знову зростає. Це автоматична система саморегуляції.

На фінансових ринках попит і пропозиція відіграють ту ж роль. Макроекономічні чинники — відсоткові ставки, інфляція, ліквідність системи, довіра інвесторів — впливають на попит на активи. Політика компаній (збільшення капіталу, викуп акцій), IPO нових компаній і регуляторні норми — це чинники, що впливають на пропозицію цінних паперів.

Фундаментальний аналіз вважає, що рух цін акцій визначається попитом і пропозицією. Коли ціна знижується — це сильний продаж, коли зростає — сильний купівля. Ці сили виникають через очікування щодо прибутковості, зростання компанії та змін у структурі, що впливають на здатність отримувати прибуток.

Технічний аналіз використовує попит і пропозицію через інструменти, наприклад, свічкові графіки: зелені свічки (ціна закриття вище відкриття) — сильний попит; червоні (ціна закриття нижча за відкриття) — сильна пропозиція; Doji — рівновага між двома сторонами. Аналіз трендів: нові вершини — попит залишається сильним; нові низини — пропозиція залишається сильною. Визначення рівнів підтримки та опору — це точки, де попит або пропозиція очікують на активність.

Популярний технічний інструмент — Zone попиту та пропозиції (Demand Supply Zone), що шукає моменти, коли ціна втрачає баланс, утворюючи великі свічки, і продовжує рух, поки не досягне нового рівноваги. При поверненні ціни (Reversal) бувають два типи: висхідний (DBR) — різке падіння → відпочинок → зростання; низхідний (RBD) — зростання → відпочинок → падіння. При продовженні тренду (Continuation) також два варіанти: зростання (RBR) — рух → відпочинок → продовження; падіння (DBD) — падіння → відпочинок → падіння далі.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це ключові компоненти, які економісти, трейдери та інвестори використовують для оцінки та прогнозування цінових трендів, будь то фундаментальний або технічний аналіз. Вивчення цієї теми вимагає дослідження та практики з реальними даними цін, щоб краще уявляти процеси.