Останнім часом при аналізі знову згадалася індикатор MACD, чесно кажучи, багато хто вивчив його напівзабуття, але так і не зрозумів різницю між DIF і DEA, тому сьогодні поділюся своїм розумінням з усіма.

MACD повністю називається Moving Average Convergence Divergence, українською — Згладжене сходження та розходження ковзних середніх, але вам не потрібно заучувати цю назву, головне — як його використовувати. Цей індикатор складається з трьох частин: швидкої лінії DIF, повільної DEA та енергетичних стовпчиків, кожна з яких виконує свою функцію.

Спершу про швидку лінію DIF, це найчутливіша частина MACD. DIF — це різниця між 12-періодною ЕМА та 26-періодною ЕМА, тобто коротка ковзна мінус довга ковзна. Чим більша різниця, тим сильніша короткострокова динаміка. Я помітив, що багато хто ігнорує коливання DIF, але саме воно допомагає уловлювати багато короткострокових трендів. Коли DIF постійно зростає, ринок має посилення короткострокової динаміки, і навпаки.

Далі — повільна лінія DEA, також званий сигнальною лінією, її функція — згладжувати шум DIF. DEA — це 9-періодна ЕМА DIF, що допомагає фільтрувати фальшиві сигнали і робить визначення тренду більш стабільним. Перетин DIF і DEA — класичний торговий сигнал MACD: перетин зверху вниз — сигнал до продажу (медведь), перетин знизу вгору — сигнал до купівлі (бик).

Енергетичні стовпчики — це різниця між DIF і DEA, їх висота наочно показує відстань між цими двома лініями. Зростаючі позитивні стовпчики свідчать про посилення бичачого тренду, зменшення негативних — про посилення ведмежого, а звуження — можлива зміна тренду.

Щодо обчислення, MACD базується на ЕМА — експоненціальній ковзній середній, яка надає більшої ваги останнім цінам і реагує швидше за просту ковзну середню. Формула ЕМА: сьогоднішня ціна помножена на коефіцієнт згладжування, додана до попереднього ЕМА, помноженого на (1 мінус коефіцієнт). Коефіцієнт згладжування дорівнює 2, поділеному на (період + 1). Наприклад, для 12-періодної ЕМА коефіцієнт приблизно 0.1538.

Я перевіряв на Binance з ETHUSDT. Припустимо, ЕМА 12 — 4271.55, ЕМА 26 — 3941.88, тоді DIF — 329.67. Далі DEA — це 9-періодна ЕМА DIF, з коефіцієнтом 0.2, тому сьогоднішній DEA: (DIF сьогодні) помножити на 0.2 і додати попередній DEA, наприклад, якщо вчора DEA був 250.86, то сьогодні — 266.62. Нарешті, енергетичний стовпець — це 329.67 мінус 266.62, тобто 63.05. Весь процес не складний — він поступово будується.

Найбільше запам’яталося, коли 13 квітня у Ethereum стався золотий перетин: DIF перетнув DEA вгору, і тоді ETH почав стрімко зростати, відкривши бичачий тренд. Зворотній приклад — 9 грудня 2024 року, коли стався смертельний перетин: DIF перетнув DEA вниз, і ринок знизився більш ніж на 60%. Якби тоді вчасно розпізнати цей сигнал, можна було уникнути значних втрат.

Часто питають про кілька моментів. По-перше, деякі платформи збільшують енергетичні стовпчики у два рази — для більшої наочності. По-друге, перетин «золотий» і «смертельний» не обов’язково означає рух вгору чи вниз — MACD, як і всі індикатори, має затримку і може містити шум, тому краще використовувати його у поєднанні з іншими технічними інструментами. Також параметри MACD можна налаштовувати: для короткострокової торгівлі підходять (5,13,5), для довгострокового аналізу — (50,200,20). Зміна параметрів впливає на чутливість, тому рекомендується тестувати на історичних даних і підбирати оптимальні налаштування.

Загалом, MACD — це інструмент для допомоги у визначенні тренду, формули і визначення DIF, DEA — це базові поняття, але справжня цінність у тому, як гнучко його застосовувати для підвищення ймовірності успіху у торгівлі. Якщо вам цікаво, спробуйте самостійно відкривати графіки і робити кілька аналізів — так краще зрозумієте, як цей індикатор працює в різних ринкових умовах. На Gate також доступний повний інструмент MACD, можете спробувати.