5 способи отримати вигоду з волатильного ринку акцій

Ключові висновки

• Інвестори, які не бажають втручатися, можуть використовувати мультиактивний інвестиційний фонд, наприклад, фонд цільової дати, щоб отримати вигоду від волатильності без особливих зусиль.
• Більш залучені інвестори можуть розглянути можливість використання своїх грошових резервів для підтримки цільових розподілів.
• Волатильні ринки можуть бути хорошим часом для внесення змін до портфеля, які можуть принести податкові переваги в майбутньому, особливо у ваших пенсійних рахунках.

Сюзан Дзюбінські: Я — Сюзан Дзюбінські, співведуча подкасту The Morning Filter. Інвестори цього року без сумніву зазнали значної волатильності ринку, і можливо, вона ще посилиться, але волатильність не завжди є поганою річчю. Насправді, існують способи, якими інвестори можуть використовувати волатильність у свою користь. Як саме? Давайте дізнаємося від моєї колеги Крістін Бенц. Крістін — директор з особистих фінансів і пенсійного планування Morningstar, співведуча подкасту The Long View і автор книги «Як вийти на пенсію». Крістін, раді тебе бачити.

Крістін Бенц: Сюзан, раді тебе бачити.

Як делегатори можуть отримати вигоду від волатильності ринку

Дзюбінські: Добре. Ми зараз у волатильному ринку, і ти принесла нам кілька стратегій для різних типів інвесторів. Почнемо з стратегії для тих екстремальних інвесторів, які не бажають втручатися. Вони не хочуть возитися з різними частинами, і вони рідко вносять зміни. Що мають враховувати ці інвестори, які не втручаються, у волатильному ринку?

Бенц: Найкраща стратегія для делегаторів — це використання мультиактивного інвестиційного фонду типу «все в одному», можливо, фонду цільової дати або фонду з фіксованим розподілом активів. Перевага таких інструментів у тому, що ваш фонд купує те, що показало найгірший результат. Можливо, у дні спаду ви не хочете виходити і купувати акції, але ваш фонд робить це за вас. Це чудова стратегія для тих, хто хоче «забути» про ринок, знаючи, що вони роблять правильну річ. Ці фонди справді виконують важку роботу за них.

Збільшення внесків у пенсійний фонд під час волатильності

Дзюбінські: Ти кажеш, що ще одна стратегія для таких інвесторів — це внески у пенсійний план. Це, мабуть, стратегія, яку можуть використовувати й інші інвестори під час волатильності ринку. Розкажи про це.

Бенц: Це трохи «курка» стратегія — бути агресивним у низькому ринку, але ідея полягає в тому, що якщо ти можеш збільшити свої внески трохи більше, це чудовий спосіб скористатися волатильністю. Більше грошей працює на тебе у ринку. І хороша новина, і причина, чому це «курка» стратегія — ти не вкладаєш великий капітал одразу. Ти просто зобов’язуєшся робити більші внески у майбутньому, що допоможе твоєму довгостроковому накопиченню на пенсію і дозволить тобі скористатися волатильністю ринку.

Стратегії активного інвестування під час волатильності

Дзюбінські: Давайте трохи перейдемо до інвесторів, які більш активні. Можливо, вони не хочуть делегувати свої рішення одному фонду. Які стратегії вони можуть розглянути у волатильному ринку?

Бенц: Так. Я все ще спостерігаю за людьми з великими грошовими резервами, можливо, вони отримали несподіваний дохід, і їм не здається хорошим часом вкладати ці гроші, або вони вийняли гроші з акцій через нервовість і ще не повернули їх назад. Якщо ти можеш вкласти свої гроші і зробити їх відповідними до цільового розподілу активів, це чудова стратегія і спосіб скористатися волатильністю. Багато активних інвесторів стежать за списками акцій і відслідковують, чи досягають їхні компанії цінових цілей. Якщо ти — інвестор, який веде список спостереження, і слідкуєш за своїми потенційними активами, дивлячись, чи досягають вони цінових цілей, — це ще одна хороша стратегія, якщо ти хочеш бути більш активним.

Стратегії для використання волатильних ринків у портфелі

Дзюбінські: Ти також кажеш, що волатильні ринки — це хороший час для внесення змін до портфеля, які можуть допомогти з податками з часом, особливо у пенсійних рахунках. Розкажи про це.

Бенц: Так. Це одні з моїх улюблених стратегій. І хоча ще не було достатньо волатильності, щоб застосовувати їх повсюдно, перетворення Roth зазвичай спричиняють податковий обов’язок, і сума податків залежить від того, скільки ви перетворили і бази оподаткування у цих позиціях порівняно з ціною продажу. Якщо робити ці перетворення під час падіння ринку, це зменшить податковий обов’язок у порівнянні з перетвореннями під час зростання. Це варто враховувати, якщо у вас є традиційні податкові відкладені баланси, наприклад, IRA або 401(k). Часто має сенс робити хоча б часткові перетворення під час низьких ринків. Але я застерігаю, що під час роботи і в періоді пікових доходів це, зазвичай, не найкращий час для перетворень.

Після виходу на пенсію це може бути дуже вигідним часом для розгляду перетворень. Ще одна стратегія — це взяти обов’язкові мінімальні виплати у натуральній формі. Якщо у вас є активи, які ви хочете зберегти, можливо, вони дешеві, ви можете перевести їх у натуральній формі у свій брокерський рахунок. Це можливо, якщо платформа IRA дозволяє це. Тоді податки на цю виплату будуть такими, якими вони є, але потенційна податкова вигода — у тому, що якщо актив зросте, податки на довгострокові капітальні прибутки (15%) будуть нижчими, ніж при продажу. Це ніша стратегія, яку особливо можуть розглянути активні інвестори у акції.

Розумні кроки для оподатковуваних рахунків

Дзюбінські: Добре. І останнє — ти кажеш, що інвестори можуть зробити під час волатильного ринку у своїх оподатковуваних рахунках, щоб бути розумними кроками. Що саме?

Бенц: Очевидно, — це використання тактики продажу з податковими збитками, щоб знайти позиції, які зараз торгуються нижче за вашу базу. Якщо ви інвестор широкого ринку, купуєте ETF або взаємні фонди широкого ринку, у вас, ймовірно, не буде багато можливостей для податкових збитків. Але у випадку з окремими акціями або вузькими позиціями, наприклад, великим зростаючим ETF, купленим цього року, ви можете знайти можливості для податкових збитків. Порівнюєте базу з ціною продажу і дивитеся, чи можете щось продати, щоб використати ці збитки для зменшення податків — до 3 000 доларів у рік у капітальних або звичайних доходах. Це хороша стратегія у низьких ринках.

Дзюбінські: Добре, Крістін, ці стратегії дуже корисні для волатильних ринків. Дякую за час, завжди приємно бачити тебе.

Бенц: Завжди рада тебе бачити, Сюзан. Дякую.

Дзюбінські: Дякую. Я — Сюзан Дзюбінські. Не забудьте підписатися на The Morning Filter і The Long View щотижня там, де ви слухаєте подкасти. Дякую за увагу.

Дивіться відео «5 дорогих помилок, яких слід уникати в сьогоднішньому непередбачуваному ринку» для більшої інформації від Крістін Бенц і Сюзан Дзюбінські.

Слухайте подкасти Morningstar

Інвестиційні поради

Ведуча Іванна Хемптон і аналітики Morningstar обговорюють нові дослідження щодо портфелів, ETF, акцій і не тільки, щоб допомогти вам інвестувати розумніше. Випуски виходять у п’ятницю.

The Long View

Ведуча Крістін Бенц спілкується з впливовими лідерами у сферах інвестування, порад і особистих фінансів щодо таких тем, як розподіл активів і баланс ризику та доходу. Нові випуски — у середу.

The Morning Filter

Щопонеділка Сюзан Дзюбінські зустрічається з головним стратегом ринку США Morningstar Дейвом Секерою, щоб обговорити одну важливу тему тижня, нове дослідження Morningstar і кілька рекомендацій або застережень щодо акцій на наступний тиждень.