Останнім часом у спільноті хтось піднімав це питання, і я вважаю за потрібне детальніше обговорити цю тему. Можливо, ви також чули про таку ситуацію: нова монета тільки запустилася, і її популярність стрімко зросла, ціна підскочила, спільнота дуже активна, а через кілька днів сайт раптово закривається, засновник зникає, а інвестори залишаються з купою марних монет. Це так званий exit scam, такий шахрайський прийом вже завдав мільйонних збитків на ринку криптовалют.

Говорячи просто, exit scam — це коли команда проекту раптово виводить ліквідність або прямо залишає проект, забираючи гроші інвесторів. Найпоширеніші способи — кілька. Перший — безпосередньо знімати ліквідність із пулу, наприклад, на децентралізованих біржах типу Uniswap або PancakeSwap, коли команда додає ліквідність у пул, залучаючи роздрібних інвесторів, а коли ціна монети піднімається, вони одночасно знімають всю ліквідність, і пул залишається без грошей, ціна монети падає до нуля. Іноді цей процес займає всього кілька годин.

Є й більш приховані методи — прямо закодовані у смарт-контракті. Розробники можуть залишити у контракті привілеї, щоб мати можливість безперервно емісити нові монети, блокувати продаж користувачами або навіть безпосередньо з їхніх гаманців забирати монети. Такі контракти іноді виглядають як «перевірені», але насправді зловмисний код прихований за складною логікою, і активується він лише тоді, коли достатньо багато інвесторів вже зайшли. Бувало, що навіть аудиторські звіти таких проектів були підроблені.

Ще один варіант — зовсім без коду, чисто маніпуляція через соцмережі. Команда створює ажіотаж у Twitter, Discord, Telegram, залучає впливових осіб, розповідає неймовірні історії, а коли популярність досягає піку — раптово зникає, видаляючи всі свої акаунти. Такий exit scam найпростіше здійснити, бо він повністю базується на психологічному впливі.

Як розпізнати ці ризики? По-перше, звертайте увагу на прозорість команди. Якщо засновники анонімні і не залишають жодної інформації для відстеження — це вже червоний прапорець. По-друге, перевіряйте смарт-контракти — краще інвестувати у проекти, які пройшли аудит надійною компанією. Третє — дивіться на блокування ліквідності: офіційні проекти зазвичай блокують ліквідність на 1-4 роки, що свідчить про їхні наміри працювати довго. І нарешті, оцінюйте реальність обіцянок: якщо проект хвалиться високими доходами, має відомих інвесторів, але не може надати підтверджень — будьте обережні.

Мій порада — перед інвестицією обов’язково робіть домашнє завдання. Почитайте whitepaper, перевірте розподіл токенів через Etherscan або SolScan, подивіться, чи не залишили власність контракту. Не піддавайтеся ажіотажу у соцмережах і рекомендаціям від блогерів. Обирайте проекти, що запускаються на офіційних платформах великих бірж — там зазвичай більш строгий контроль, і ризик exit scam значно менший.

Загалом, DeFi — це швидкозростаюча сфера, щодня з’являються нові проекти, регулювання ще недостатньо розвинуті, і це дає шахраям багато можливостей. Але з розвитком інструментів аудиту наші навички розпізнавання ризиків покращуються. Головне — бути пильним і ставитися до кожного нового проекту з критичним мисленням, задавати собі кілька додаткових питань. Останнім часом я також слідкую за деякими проектами та активами на Gate, і якщо цікаво — можете самі подивитися на ринок.