Мав на увазі написати це вже деякий час. Багато людей, що торгують криптовалютами, насправді не розуміють, що таке pnl, і чесно кажучи, це видно у тому, як вони керують своїми портфелями. Ти не можеш оптимізувати те, що не вимірюєш, правильно?

Отже, ось що потрібно знати про pnl у крипті. Це в основному відстеження того, чи заробляєш ти або втрачаєш гроші на своїх позиціях. Звучить просто, але тут є нюанси, які відрізняють тих, хто знає, що робить, від тих, хто просто вгадує.

По-перше, у тебе є ціна за марк-ту-ринку. Це просто оцінка твоїх активів за поточною ринковою ціною. Якщо ти тримаєш Біткоїн і ціна рухається, твій MTM оновлюється миттєво. Це реальний часовий знімок того, скільки коштують твої активи прямо зараз.

Тепер, реалізований pnl проти нереалізованого pnl. Тут важливо розуміти, як рахується pnl. Реалізований pnl — це те, що ти фактично зафіксував, коли закрив позицію і продав. Тут мають значення лише виконані ціни. Нереалізований pnl — це прибуток або збиток, що залишається у відкритих позиціях, які ти ще не продав. Тобто, якщо ти купив ETH за $1,900, а зараз торгується за $1,600, ти маєш нереалізований збиток у $300. Це не має значення, поки ти не продаси.

Існують різні способи рахуєти це залежно від твоєї стратегії. Метод FIFO використовує ціну першої покупки. LIFO — останню. А ще є зважена середня ціна, яка усереднює всі твої входи. Кожен дає різні результати, тому знання, що таке pnl і як його рахуєти, важливо для податків і відстеження результатів.

Приклад: ти купив 1 ETH за $1,100, потім ще один за $800. Пізніше продав 1 за $1,200. За FIFO ти використовуєш ціну $1,100, отримуєш $100 прибутку. За LIFO — ціну $800, отримуєш $400 прибутку. Той самий трейд, але на папері зовсім різні цифри.

Для безстрокових контрактів потрібно рахуєти і реалізований, і нереалізований pnl, потім додавати їх. Це стає складніше через фандінг-рейти і маржу обслуговування, але основна ідея залишається тією самою.

Чесно кажучи, більшість трейдерів пропускають більшу картину. Вони не аналізують регулярно свої відкриті та закриті позиції. Відстеження з початку року допомагає тут. Просто порівняй вартість портфеля на початку року і зараз. Цей нереалізований прибуток або збиток багато що каже про ефективність твоєї стратегії.

Процентний метод прибутку теж корисний. Якщо ти заробив $90 на інвестиції в $300, це 30% доходу. Значно більш змістовно, ніж просто сума доларів, коли порівнюєш різні трейди.

Справжня річ у тому, що ці спрощені приклади не враховують торгові комісії, податки або волатильність ринку. У реальній торгівлі потрібно враховувати все це. І чесно кажучи, на певному етапі використання таблиць або торгових ботів для відстеження набагато розумніше, ніж робити це вручну. Ти хочеш зосередитися на стратегії, а не на домашньому завданні з математики.

Головна ідея розуміння pnl — це знати, чи твій підхід дійсно працює. Якщо ти не можеш його виміряти, ти не можеш його покращити. Ось і все.