Останнім часом я переглядаю базові знання технічного аналізу фондового ринку і виявляю, що багато людей досі сприймають свічкові графіки лише поверхнево. У нашій країні фондовий ринок з 1990 року безпосередньо запровадив свічкові графіки, але чесно кажучи, за всі ці роки дослідження свічкових моделей здебільшого залишаються на японській теорії, багато хто просто розглядає статистичні закономірності окремих, парних або кількох свічок, не формуючи цілісної системної картини.

По суті, простий аналіз індикаторів і свічкових графіків дійсно є необхідним для торгівлі акціями, але це лише допоміжні інструменти, а не біблія. Висновки, зроблені на основі класичних свічкових формацій або популярних індикаторів, не завжди є на 100% точними, у реальній торгівлі потрібно гнучко адаптуватися і не сліпо слідувати шаблонам.

Свічковий графік (так звані «іньянь свічки») походить із японських торгів米ового ринку епохи сьінгоку, де його використовували для відстеження щоденних коливань цін на рис. Потім його запровадили на фондовий ринок, і зараз він особливо популярний у Південно-Східній Азії. Популярність пояснюється його наочністю, тривимірним сприйняттям, а практика показала, що свічкові графіки здатні досить точно прогнозувати подальший рух ринку і чітко відображати баланс сил між покупцями і продавцями.

Свічкових типів всього 48, з яких 24 — «позитивні» (японські «японські» або «білі»), і 24 — «негативні» (японські «чорні»). Позитивні свічки поділяються на малі, середні, великі і «зірки-доджі», кожен з яких може мати 6 варіантів залежно від розміру тіла і довжини тіней. Простими словами, чим більше тіло свічки, тим сильніше покупці, і зазвичай ціна зростає; довга нижня тінь свідчить про сильний попит і можливе зростання, довга верхня — про сильний тиск продавців і можливе падіння. Логіка негативних свічок схожа, але у зворотному напрямку.

Зараз зосередимося на 5 корисних свічкових комбінаціях, які часто дають чіткі сигнали про розворот тренду.

Перша — «Ранкова зірка». Ця формація з’являється наприкінці спадного тренду: спершу йде довга чорна свічка, що свідчить про подальше падіння; наступного дня — свічка з «пробоєм» вниз у вигляді зірки або молотка, можливо, з ціною нижче мінімуму першого дня, з утворенням «пробою» — ознакою зменшення темпу падіння; третій день — різкий ріст довгої білої свічки, що свідчить про сильний попит і потенційне змінення тренду. Це класичний сигнал розвороту з низу.

Навпаки, «Вечірня зірка» з’являється у висхідному тренді. Спершу — довга біла свічка, що показує зростання; наступного дня — свічка з «пробоєм» вгору у вигляді зірки або молотка, можливо, з ціною вище попереднього максимуму, формуючи «пробій» — ознаку потенційного розвороту. Третій день — довга чорна свічка, що свідчить про сильний тиск продавців. Тут важливо звернути увагу, оскільки чіткий сигнал розвороту вже з’явився, і це може бути хорошим моментом для продажу або короткострокового виходу з позиції. Аналіз із обсягами зробить цей сигнал ще більш надійним.

«Червона трійка» — дуже поширена комбінація: три послідовні позитивні свічки, кожна закривається вище за попередню, відкриваючись всередині тіла попередньої і закриваючись близько максимуму дня. З’явившись, ця формація зазвичай сигналізує про подальше зростання, хоча формально вона досить проста, але визначити її точну інтерпретацію не так вже й просто.

«Три ворони» — протилежність «Червоної трійки». У висхідному тренді три дні поспіль з’являються довгі чорні свічки, кожна закривається нижче за мінімум попередньої, відкриваючись всередині тіла попередньої і закриваючись близько мінімуму дня. Ця формація має вигляд сходинок, що поступово опускаються, і свідчить про те, що ринок або вже близький до вершини, або тривалий час перебуває на високих рівнях, і ціна ймовірно далі знизиться.

Остання — «Двійка злітних ворони» — зазвичай з’являється на пікових рівнях окремих акцій. Спершу — довга біла свічка, що продовжує зростання; наступного дня — «пробій» вгору, але ціна не зуміла продовжити зростання і закрилася знизу, з утворенням «пробою» — ціна знову зросла, але потім — знову «пробій» вгору, але закриття — знизу, і третій день — знову «пробій» і закриття знизу, при цьому третя свічка «з’їдає» попередню. Це свідчить про те, що покупці намагаються знову підняти ціну, але сили виснажуються, і тенденція до зниження стає більш ймовірною. Це явний сигнал розвороту, і слід бути обережним, можливо, варто зафіксувати прибуток або зменшити позиції, очікуючи більш ясної картини.

Якщо ці свічкові комбінації поєднати з обсягами і іншими технічними індикаторами, це значно підвищить точність прогнозів. На Gate можна побачити різні свічкові графіки для криптовалют, і тим, хто цікавиться, рекомендується застосовувати ці знання на практиці.