За сто років до появи Swift і блокчейну китайці вже побудували свою мережу трансграничних фінансів

Написано: Маленький печиво, Deep Tide TechFlow

Останнім часом відео «Лист до бабусі» заполонило екрани. Оцінка на Douban 9.1, найвищий рейтинг китайського фільму з 21 століття, чорний конь у касових зборах на травневі свята, вже зібрав понад 200 мільйонів і продовжує розповсюджуватися.

Фільм розповідає про лист, який запізнився на півстоліття. У 1940-х роках у Чаошань, чоловік поїхав на Південь у Юго-Восточну Азію шукати заробіток, залишивши молодшу дружину та трьох дітей. Він помер у чужині, а дочка господарки готелю, з доброї волі, підписала листи його дружині від імені, писала їй 18 років і надсилала гроші протягом 18 років.

У фільмі ті зім’яті папери, що називаються «п批» у мові Чаошань. Листи та гроші, які китайські емігранти відправляли додому з-за кордону, разом називають «侨批» (Qiaopi). Звучить дуже простенько, але якщо трохи розуміти фінансову історію, то стає зрозуміло:

Це був один із найчудесніших трансграничних фінансових мереж у людській історії. Вона була на 100 років раніше Swift, на 150 років раніше блокчейну. Повністю приватна, точка-точка, без центрального розрахункового органу, що функціонувала між суверенітетами, підтримувала міжнародний платіжний баланс сучасного Китаю.

Її кредитна основа — це одна фраза з мови Чаошань: «信比命大» — «Довіра важливіша за життя».

Забута фінансова інфраструктура

Спершу подивимося кілька цифр, і ви зрозумієте, наскільки ця система була потужною у свій час.

Витоки «侨批» сягають середини 19 століття. Найраніший збережений фізичний зразок — 1881 рік, але можливо, вона існувала ще раніше. Вона проіснувала понад 100 років, доки у 1979 році не була інтегрована до системи Банку Китаю.

Зараз збереглося близько 170 000 архівних документів, з них 160 000 з Гуандуну (з них понад 100 000 з Чаошаню), близько 10 000 з Фуцзяню. Це залишки після руйнувань. У період свого розквіту щорічно через цю мережу надходило до Китаю мільярди доларів. У період війни 1937–1945 років «侨批» і «侨汇» становили понад 50% зовнішньої валютної виручки Китаю, утримуючи половину країни.

Чен Цзягень самотужки через «侨批» перераховував гроші додому, заснував у 1913 році школу Цзімей, а у 1921 — університет у Сямэ. Цей сучасний університет був створений за допомогою зім’ятих листів.

Ще більш вражаюча — механіка роботи цієї системи.

До 1979 року ця мережа майже не залежала від будь-яких урядових гарантій, центральних банків або офіційних розрахункових систем. Не було Swift, не було валютного контролю центрального банку, не було міжбанківських рахунків — нічого.

На чому вона трималася? На трьох речах: водінах, «批局» (п批局), і так званій «кредитній» довірі — найціннішому і найрідкіснішому ресурсі сучасної фінансової системи.

Водії: людські вузли у ланцюгу

Перші «侨批» не мали «批局», все трималося на «водінах».

Водій — це професія. Вони їздили на червоних човнах між Південно-Східною Азією та Чаошанем, Мінамом, ігноруючи кордони. Вони знаходили односельців у рудниках, каучукових плантаціях, на портах, збирали листи та гроші, ховали їх у поясі. Гроші були прив’язані до тіла, а повернувшись до Китаю, роздавали їх односельцям.

Звучить дуже примітивно? Але ця система має кілька характеристик, які змушують сучасних фінансових експертів сказати «Вау»:

Перше — вона точка-точка. Без посередників. Від моменту, коли відправник передає гроші водієві, до моменту, коли отримувач їх отримує, гроші не проходять через жодний банківський рахунок або суверенну валютну систему.

Друге — вона ідентифікація. Водії — односельці, вони знають один одного. Це надійніше за SSL-сертифікат. Ви не зможете втекти від громади, якщо ви з одного села. Водій знає, хто живе в якій хаті, хто родичі, хто сусіди.

Третє — рівень дефолту майже нульовий.

Це потрібно виділити окремо. У 19-20 століттях водії не мали застав, страхування або юридичних прав. Вони часто носили на собі всі заощадження десятків сімей. За сучасними мірками, це може бути кілька мільйонів юанів. Якщо водій зникне, його не зловлять і не змусить платити.

Але вони не зникають.

Чому? Тому що суть бізнесу — довіра, яка є єдиним заставою. Якщо водій зрадить, його репутація у всьому Чаошані та Південно-Східній Азії миттєво зникне. Це соціальний смертельний вирок, який важчий за будь-яке юридичне покарання.

«批局»: від P2P до мережі фінансових інституцій

З часом водії почали спеціалізуватися, з’явилися «批局» — професійні агентства.

«批局» підняли «侨批» з рівня «індивідуальних точок» до «інституційної мережі». Але на відміну від сучасних банків, вони залишалися приватними, сімейними, мережевими. Одне в Південно-Східній Азії, інше — у Чаошані. Вони будували мережу на основі родинних зв’язків і довіри.

Як працює ця система? Розберімо по кроках:

Крок 1. В’єтнамський китайць А заходить у «批局», передає 100 тайських бат, просить відправити їх родині у Чаошані.

Крок 2. «批局» одразу видає А «批» (лист + платіжна інструкція), де сума може бути у гонконгських доларах або у фунтах, але навряд чи у тайських батах.

Чому не у тайських батах? Це один із найрозумніших хітів «侨批». Спочатку «批局» використовували гонконгські долари, оскільки вони прив’язані до фунта, мають високу ліквідність і широко визнані у Південно-Східній Азії. Це був своєрідний «суперсуверенний» розрахунковий засіб у китайському діаспорі.

Звучить схоже на сучасний попит на USDT/USDC у криптосвіті — трансграничний, обходить валютний контроль, має високу ліквідність і визнання.

Крок 3. «批局» у Південно-Східній Азії відправляє лист і платіжну інструкцію через корабель назад у Чаошань, але гроші не обов’язково повертаються.

Це ключовий момент. Досконала «批局» має довгострокові зв’язки з імпортерами та експортерами. Гроші, що відправляються з Південно-Східної Азії до дому (Південно-Східна Азія → Чаошань), можуть використовуватися для оплати імпортних товарів у Китаї (Чаошань → Південно-Східна Азія). Фінансові потоки двох напрямків взаємно компенсуються, і реальні готівкові кошти, що потрібно перевозити через кордон, — лише різниця.

Ця система має сучасну назву — «неттінг» (netting). Система Swift щодня обробля сотні трильйонів доларів транзакцій, фактично виконує цю ж функцію, і «批局» робили це ще 100 років тому.

Крок 4. «批局» у Чаошані отримує інструкцію і відправляє «批脚» — кур’єра, який ходить пішки десятки кілометрів, доставляє листи, допомагає літнім і неписьменним родичам читати і писати, підтверджує отримання. Потім «回批» (відповідний лист) повертається назад у Південно-Східну Азію, і весь цикл завершено.

Усе — без банківських рахунків, без урядового контролю, без центральних розрахункових систем. Але ця система працювала стабільно ціле століття.

Темна «批» і «东兴汇路»

Найфантастичніша історія «侨批» трапилася під час воєнних конфліктів.

1939 року, коли японські війська захопили Шанхай, звичайний шлях «批局» був повністю перекритий. Понад 500 тисяч сімей у Чаошані опинилися на межі виживання.

Тоді китайські емігранти створили секретний канал — «темну» «侨批».

Гроші переправлялися кораблями з Південно-Східної Азії у В’єтнам, у порт Хайфон, потім через кордон у Куньмін, і далі — у Гуандун. Цей маршрут назвали «东兴汇路». У розквіті він міг перевести кілька мільйонів юанів щороку.

Коли державна фінансова система руйнувалася під час війни, ця мережа стала тимчасовим каналом для фінансових операцій.

Ще більш дивовижно — «темна» «侨批». Щоб уникнути виявлення японською чи націоналістичною владою, емігранти використовували кодові фрази у листах. «Рисовий мішок» означав певну суму срібних монет, «солона риба» — кількість гонконгських доларів. Ця система шифрування працювала у головах водіїв і кур’єрів, і навіть якщо лист потрапляв до ворога, він був незрозумілий.

Під час війни Чжоу Еньлай у Вухані особисто подякував китаєцю-емігранту Тан Ісі за те, що він передав пожертви для антияпонської боротьби у «侨批», які були доставлені безпосередньо до штаб-квартири 8-ї армії.

Що це означає сьогодні? Це приблизно те саме, що й у випадку санкцій проти долара, відключення Swift або блокування банківських рахунків — китайські емігранти через неофіційну мережу щороку переказували мільйони доларів у цільові місця.

Це — «антицензурна» транзакція, «офлайн-блокчейн», «народна стабільна валюта»? Вони не знали цих слів. Вони просто знали: бабуся чекає грошей, діти — їжі, країна — у війні.

Незворотній фінансовий диво-мистецтво

«侨批» і блокчейн, і Swift — це різні способи інтерпретації довіри.

Swift — це довіра держави. Вона базується на суверенних валютах, центральних банках, регуляторах. Її сила залежить від стабільності міжнародного порядку. Crypto — це довіра через математику і код. Вона прагне замінити людську довіру криптографією і консенсусом.

А що ж «侨批»?

Її суть — це довіра родин, громади, людських стосунків, обіцянок. Вона не має математики, але має родовід, акцент на діалекті і місцевій мові. Її ядро — культура, де зрада — це «соціальна смерть». Це найцінніше, що потрібно сучасним фінансам — довіра сама по собі є заставою.

Усі сучасні «інновації» у фінансах — це насправді спроби відновити цю довіру: застави, гарантії, регулювання, страхування, юридичні позови, кредитні рейтинги, KYC, AML. Ми створюємо все складніші системи, щоб імітувати простий стан — коли водій носить у поясі гроші і не тікає.

Але справжня складність — у людях.

У 19 столітті, коли Юань Цзє з Тайнаня послав лист «侨批» додому, він написав лише 10 слів: «Зустрівшись, прошу повернути мою доньку додому». В той час, через перерву у «侨汇», його дружина змушена була продати доньку. Коли він дізнався, його серце розірвалося, і він поспішно послав 50 000 юанів додому, більше нічого не міг написати.

У Сінгапурі, на вулицях, жінка-емігрант Чень Ліаньін, не могла більше терпіти, і, почувши, що мама травмувала ногу, зібрала гроші і послала додому: «Через триразове харчування у нас часто бракує, тому ноги у мами пошкоджені, вона не може ходити без палиці, я не можу дивитися на це без сліз». Вона називає це «сімейною трагедією».

У фільмі останній лист бабусі був такий: «Хоча Сіам далеко, у серці — думки, як поруч, будь здоров, щоб знову зібратися разом».

Зазвичай у листах — 5 гонконгських доларів, 10, 50. Відправляли по одному, з року в рік. За століття кілька поколінь китайців, тисячі «批局», десятки тисяч водіїв і кур’єрів передавали дрібні суми, слова «мир», «здоров’я», через війни, революції, потрясіння і голод — у цілому світі, у тих домівках, куди вони, можливо, ніколи не повернуться.

Це — фінансовий проект, який досі не може повторити жодна сучасна платіжна система.

І весь цей технологічний стек — це всього лише: червоний човен, знайомий акцент, зношений пояс і слова «信比命大».

За останні роки у криптосвіті з’явилися ідеї децентралізованих трансграничних платежів, безліцензійних фінансових мереж, обходу Swift, народних стабільних монет, довіри як застави — і все це вже відбувалося у тих забутих селах на південь від Китаю, у бабусь і дідусів, що не вміють читати, у водіїв, що носили на поясах ці історії — ці цілі сто років.

Це — історія, яку ми, можливо, вже ніколи не зможемо повернути. Про найпростіше і найвеличніше слово «довіра».

На цю статтю присвячую всім, хто писав слова, підписував, довіряв і отримував гроші на цій пожовклій паперовій сторінці.

І всім, хто сьогодні намагається відновити цю мережу довіри.