Центри обробки даних — це не кінцева точка, наступний вибуховий момент — це роботи та крайовий штучний інтелект

Ціна акцій NVIDIA може зростати з 100 до 227 доларів, і причина тут лише одна: експоненційне зростання попиту на обчислювальні потужності для ШІ. А до травня 2026 року ця історія не закінчиться, а навпаки, прискориться.

Давайте подивимося на капітальні витрати кількох технологічних гігантів. Microsoft, Google, Meta, Amazon, Tesla у своїх фінансових звітах за перший квартал 2026 року повідомили про сумарні капітальні витрати, пов’язані з ШІ, що зросли на 42% у порівнянні з минулим роком і склали 68 мільярдів доларів, з яких близько 60% витрачено на закупівлю GPU та систем DGX від NVIDIA. Що важливо, всі ці компанії підвищили свої річні орієнтири, прогнозуючи, що закупівлі у другому та третьому кварталах лише зростатимуть. Платформа Blackwell Ultra з моменту поставки у березні 2026 року вже має замовлення, що розтягуються до першого кварталу 2027 року.

Крім центрів обробки даних, запалюються ще два нових двигуни. Перший — промислові роботи. Платформи Isaac від NVIDIA та модуль крайових обчислень Jetson Thor активно впроваджуються Toyota, Siemens, Amazon Warehousing. Очікується, що у 2026 році дохід від бізнесу робототехніки перевищить 12 мільярдів доларів, зростаючи на 170% у порівнянні з минулим роком. Другий — автоматичне водіння. Хоч і повільніше, ніж очікувалося, але нові моделі BYD, Xiaopeng, Mercedes-Benz вже оснащені чипами Thor, і сертифікація щодо відповідності та безпеки майже завершена.

Щодо прогнозів щодо результатів, аналітики на Уолл-стріт очікують у другому кварталі 2026 року (звіт за травень, зазвичай публікується у серпні) дохід у розмірі 42 мільярдів доларів, а EPS — 1,85 долара. Але історично NVIDIA вже сім кварталів поспіль перевищує очікування, з середнім «збільшенням» на 12%. Якщо у другому кварталі знову перевищить очікування на 10%, цінні папери цілком можуть прорватися через 250 доларів уже у травні.

Але у короткостроковій перспективі (залишилось ще два тижні травня) немає квартального звіту і великої конференції GTC, тому зростання у травні більше зумовлене настроями та імпульсом, а не безпосереднім результатом. Я прогнозую, що наприкінці травня ціна акцій NVIDIA коливатиметься у межах 230–245 доларів, оскільки ринок очікує на наступний великий каталізатор.