Останнім часом, коли я займався організацією знань про інвестиції, я помітив, що багато людей мають неправильне уявлення про концепцію складного річного темпу зростання. Хочу поділитися з вами, що таке складний річний темп зростання і чому цей показник так важливий для оцінки інвестиційної продуктивності.

Складний річний темп зростання (CAGR) насправді є інструментом для вимірювання середньорічного темпу зростання інвестиції за певний період часу. Він враховує силу складних відсотків — тобто, ваші доходи додаються до початкової суми і далі зростають. Це дуже важливий момент: він не є фактичним річним доходом, а уявним числом, яке показує, яким би було зростання, якби інвестиція щороку зростала з однаковою швидкістю.

Чому це важливо? Тому що воно допомагає вам краще побачити реальну продуктивність інвестицій. Наприклад, якщо ви хочете порівняти дві інвестиції або оцінити, чи були ваші минулі інвестиційні рішення мудрими, CAGR може дати вам відповідь у вигляді простого відсоткового числа. Це дуже корисно для довгострокового планування інвестицій.

Обчислювальний метод насправді не є складним. Формула така: CAGR = (кінцева вартість / початкова вартість)^(1 / кількість років) – 1. Конкретний крок — взяти кінцеву ціну інвестиції, поділити її на початкову ціну, потім підняти результат до степеня (1 поділити на кількість років інвестиції), і нарешті відняти 1 і помножити на 100, щоб отримати відсоткове значення.

Говорячи просто, значення складного річного темпу зростання допомагає інвесторам зрозуміти зростання інвестицій більш точно і порівняльно. Незалежно від того, чи оцінюєте ви нові можливості для інвестицій або переглядаєте минулі результати, цей показник дає вам більш чітке уявлення. Якщо ви серйозно ставитеся до інвестицій, розуміння CAGR безумовно варте уваги.