Хвиля штучного інтелекту спричинила бум у попиті на обчислювальні потужності, відновлення всього ланцюга виробництва напівпровідників, ETF на інноваційні напівпровідники Huaxia піднявся на 6,32%.

Питання до AI · Як вибух обчислювальної потужності AI змінює структуру ланцюга поставок напівпровідників?

Станом на 11 травня 2026 року о 15:00 індекс теми напівпровідникових матеріалів і обладнання на Шанхайській фондовій біржі (950125) різко зріс на 6,18%, серед складових акцій — China Special Gas піднялася на 20,00%, Xingfu Electronics — на 20,00%, Tianyue Advanced — на 15,27%, а акції ShenGong, Oulai New Materials та інші зросли разом. ETF на напівпровідники на базі Science and Technology Innovation Board (588170) піднявся на 6,32%. За довгостроковим періодом станом на 8 травня 2026 року, ETF на напівпровідники на базі Science and Technology Innovation Board за останні два тижні зросли на 12,12%.

Щодо ліквідності, внутрішньоденний обіг ETF на напівпровідники на базі Science and Technology Innovation Board становив 15,36%, обсяг торгів — 1,357 мільярда юанів, що свідчить про активну торгівлю на ринку. За довгостроковим періодом станом на 11 травня, середньоденний обсяг торгів ETF за останній тиждень становив 1,470 мільярда юанів.

З точки зору тенденцій розвитку напівпровідникової галузі, хвиля AI спричиняє вибуховий попит на обчислювальну потужність, і вартість таких сегментів, як сервери, AI-чіпи, оптичні чіпи, сховища, значно зросте. Глобальні технологічні гіганти активно підвищують капітальні витрати, Microsoft, Amazon та інші компанії демонструють амбіції у сфері AI-інфраструктури. Дані SEMI показують зростання глобальних поставок кремнієвих пластин через попит, викликаний AI, та ознаки широкого відновлення. Виробництво сховищних чіпів демонструє зростання та підписує довгострокові контракти, відбувається відновлення у сегментах пасивних компонентів, цифрових SoC, радіочастотних компонентів, тестування та пакування, а розширення виробництва передових технологій стає головною стратегією незалежності та контролю. Важливість передової упаковки зростає, що відкриває широкі можливості для розвитку напівпровідникової індустрії.

Open Source Securities зазначає, що за темпами зростання ринку, за їхніми оцінками, протягом наступних двох років глобальний та китайський ринки напівпровідників матимуть середньорічний темп зростання (CAGR) понад 35%, що значно перевищує попередні очікування приблизно 10%. Очікується, що глобальні витрати на обладнання для виробництва напівпровідників (WFE) у 2027 році досягнуть 226,7 мільярда доларів США, а внутрішні витрати у Китаї — 79,5 мільярда доларів. Завдяки підвищенню рівня локалізації доходи вітчизняних компаній з обладнання мають шанс значно перевищити закордонних конкурентів.

За даними, станом на 30 квітня 2026 року, десять найбільших вагових акцій у індексі напівпровідникових матеріалів і обладнання на Шанхайській фондовій біржі (950125) — це TuoJing Technology, SMIC, Huahai Qingke, Zhongke Feice, Xinyuan Micro, Shanghai Silicon Industry, Huafeng Testing, Anji Technology, Tianyue Advanced та Fuchuang Precision, які разом становлять 72,94% від загальної ваги.

Пов’язані ETF: ETF на напівпровідники на базі Science and Technology Innovation Board (588170) та його фонди-зв’язки (Клас A: 024417; Клас C: 024418): індекс, за яким вони слідкують, є єдиним індексом напівпровідникового обладнання на Science and Technology Innovation Board, де частка передових упаковок становить близько 50%, зосереджуючись на високотехнологічних компаніях у сфері інновацій.

ETF на напівпровідникове обладнання на базі Huaxia (562590) та його фонди-зв’язки (Клас A: 020356; Клас C: 020357) слідкують за індексом теми напівпровідникових матеріалів і обладнання Zhongzheng, де частка обладнання у всьому ринку становить близько 63%, що безпосередньо вигідно від зростання цін на чіпи у світі та стабільного попиту на “продавців лопат” (виробників обладнання).