Ціни зросли на 600%! Глобальний дефіцит сірки становить 11 мільйонів тонн, провідні компанії покажуть зростання прибутку у 10 разів у червні!

Є галузь, яка може показати великий прорив у другому кварталі! Можливе зростання показників: понад 5 разів! [Таугу ба]
І це дуже маловідома ситуація, бо тільки тоді, коли вона маловідома, її ніхто не звертає уваги!
А коли оприлюднюють результати, тоді відбувається великий прорив, і ті, хто глибоко досліджував, можуть тримати позиції!
А зараз 90% людей про це не знають! Більше того, не можуть зрозуміти!
А ця галузь — це: сірка + сірка (сірчана кислота) = сірникова індустрія!
Але найбільше вигідних у цій сфері, можливо, не те, що ви думаєте і знаєте: чим більший шторм, тим більше риби!

Чому так? Основна логіка нижче, і ми вже писали її минулого тижня, 27 квітня, почали дослідження!

Один, драйвер подій: світові запаси сірки серйозно зменшуються, кризи зосереджуються!

Зараз світовий ринок сірки (сірчана кислота, сірка) увійшов у фазу жорсткого дефіциту пропозиції, постійного зростання попиту та історичних цін, що досягли нових максимумів. Від геополітичних конфліктів, торгових обмежень, промислового виробництва до аграрної безпеки — у всьому ланцюжку виникають ланцюгові події через дефіцит, основні сигнали кризи такі:
(1) Геополітична криза пропозиції: у Перській затоці “серце” сірки зупинене, глобальні торгові артерії перерізані

1. Конфлікти на Близькому Сході: з 2026 року почалася війна в Ірані, у регіонах (Саудівська Аравія, Катар, Іран тощо), що є основними виробниками сірки (45% світового виробництва, 50% торгівлі), понад 30% виробничих установ зупинено або зменшено потужності, блокада Ормузької протоки повністю перекрила морські перевезення сірки.
2. Обмеження експорту з Росії: заборона на експорт сірки з Росії продовжуєсь, глобальне друге за обсягом джерело постачання суттєво скорочується; Туреччина першою запровадила заборону, далі — Індія, ОАЕ, глобальний обсяг циркуляції сірки зменшився більш ніж на 35%.
3. Висока залежність від імпорту в Китаї: 56% споживання сірки — імпорт, з них 50% — з Близького Сходу, у 2026 році імпорт зменшився на 2,12 мільйона тонн порівняно з 2025 роком, запаси на портах знизилися до 150 тисяч тонн, коефіцієнт запасів до продажу — менше ніж на 1 місяць, що є історичним мінімумом.
   (2) Цінова криза: ціни на сірку та сірчану кислоту стрімко зростають, витрати на ланцюг виробництва виходять з-під контролю
4. Ціна на сірку побила історичні рекорди: у травні 2026 року ціна на сірку в порту Чженьцзян досягла 7300 юанів/тонна, що на 90% більше ніж на початку року (3850 юанів/тонна), майже в 6 разів більше ніж у 2024 році, значно перевищує історичний максимум 2008 року (5872 юанів/тонна).

2. Ціни на сірчану кислоту подвоїлися: 98% промислової сірчаної кислоти з початку 2026 року зросли з 800 до 1800 юанів/тонна, що на 125%, у деяких регіонах ціна на спотовому ринку перевищує 2000 юанів/тонна, компанії працюють без запасів, замовлення заплановані до четвертого кварталу.

3. Ціни на сірчисту руду (сірчистий залізняк) також стрімко зростають: у Юньфу ціна понад 48% сірчистого залізняка досягла 2510 юанів/тонна, що на 60% вище ніж на початку року, провідні компанії обережно продають, ринок у дефіциті.
   (3) Галузева криза: чотири основні галузі зменшують виробництво або зупиняються через нестачу кислоти, виникає ланцюгова реакція
4. Нові енергетичні технології (вологий метод виробництва нікелю): виробництво скоротилося вдвічі, світовий дефіцит нікелю: індонезійський вологий метод (HPAL) забезпечує 60% світового виробництва нікелю, на один тонну нікелю потрібно 2,5 тонни сірчаної кислоти, через нестачу сірки у 2026 році виробництво індонезійських заводів HPAL зменшено на 50%, додаткові 1,2 мільйона тонн потужностей були відкладені, що спричинило стрімке зростання цін на нікель і зростання витрат у ланцюгу виробництва батарей.
5. Аграрна галузь (фосфорні добрива): потреба у весняних посівах ускладнена, світова продовольча безпека під загрозою: фосфорні добрива споживають 58% сірчаної кислоти, у період весняних посівів їх виробництво становить 45-50% від річного, через нестачу сірки та сірчаної кислоти виробництво фосфорних добрив у Китаї та Індії знизилося до 60%, ціни на добрива зросли на 30%, у деяких регіонах виник дефіцит для весняних посівів, що загрожує виробництву продовольства.
6. Метали (мідь, цинк): зростання витрат на переробку, напруженість у постачанні очищеної міді: сірчана кислота — ключовий реагент для мокрого методу переробки міді (SX-EW), що становить 20% світового виробництва міді, через нестачу кислоти виробництво знизилося до 70%, ціна міді прорвала 14 000 доларів/тонна — історичний максимум; через високі витрати на сірчану кислоту деякі малі та середні підприємства зупинилися.
7. Хімічна промисловість (титанова біла фарба, електронна хімія): зростання витрат змушує підвищувати ціни, обмеження високотехнологічних поставок: виробництво титанового білу фарби на основі сірчаної кислоти споживає 1,5 тонни кислоти на тонну продукції, з березня 2026 року багато компаній підвищують ціни на 3,5-10%, галузь потрапила у “замкнуте коло”: зростання витрат — зменшення виробництва — підвищення цін; для електронної сірчаної кислоти через дефіцит сировини внутрішній рівень самозабезпечення знизився до 50%, що створює ризик перебоїв у постачанні для напівпровідникової промисловості.

(4) Політична криза: заборона на експорт сірки з Китаю у 2026 році поглиблює глобальний дисбаланс
З 1 травня 2026 року Китай повністю заборонив експорт звичайної промислової сірки, залишивши лише квоти на експорт високоякісної сірки для електронної промисловості та інших високотехнологічних галузей. Виробництво сірки в Китаї становить 44,2% світового, заборона безпосередньо зменшує ефективний світовий обсяг пропозиції на 1,8 мільйона тонн на рік, глобальний дефіцит сірки збільшився з 3,2 до понад 5 мільйонів тонн, що ще більше посилює внутрішній дисбаланс пропозиції.

Друге, загальний обсяг ринку та дефіцит попиту: посилення глобального дисбалансу, структурні протиріччя

(1) Загальний огляд ринку: оцінки глобального та китайського масштабів і структура
Ринок сірки зосереджений навколо сірки (основної сировини верхнього рівня) та сірчаної кислоти (основного продукту середнього рівня), між ними існує сильне зв’язування “сировина — обробка”, структура ринку і її баланс безпосередньо відображають стан ланцюга виробництва.

Основні висновки та логіка розвитку
Китай став найбільшим споживачем і виробником сірки у світі: рівень самозабезпечення сірчаної кислоти — близько 97%, у травні 2026 року заборона на експорт ще більше посилила внутрішній баланс, запобігаючи витоку ресурсів і збільшенню дефіциту.
Конфлікт між попитом і пропозицією на сірку значно перевищує цей же баланс для сірчаної кислоти: внутрішнє виробництво сірки в Китаї — лише 52% від потреб, залежність від імпорту — 56%, геополітичні ризики Близького Сходу безпосередньо визначають стабільність постачання; рівень самозабезпечення сірчаної кислоти високий, але ціна тісно пов’язана з ціною сірки.
Глобальна “структура попиту — пропозиції: Китай і Близький Схід” закріплюється: потреба Китаю у сірці — 22,6% світового попиту, виробництво — лише 12,2%, дефіцит залежить від імпорту; виробництво сірки в Близькому Сході — 45% світового, стабільність постачання визначає глобальні цінові тренди.

(2) Глибокий аналіз дефіциту: структурні протиріччя, нові енергетичні технології — ключовий драйвер
Обсяг дефіциту у 2026 році — піковий рік для глобального дисбалансу сірки, основні фактори — запуск індонезійського виробництва нікелю вологим методом, конфлікти на Близькому Сході, потреба у фосфорних добривах для весняних посівів, — все разом сприяє значному розширенню дефіциту порівняно з 2025 роком.

(3) Прогноз розвитку дефіциту (2026–2030 роки)

(4) Короткострокові цілі цін (до четвертого кварталу 2026 року)

(5) Рейтинг дефіциту за галузями (за силою/терміновістю/впливом)

Третє, глобальні витрати, ціни, прибутки і “наскільки великий дефіцит”

1. Глобальні витрати, ціни та прибутки на сірку і сірчану кислоту — таблиця порівнянь

2. Різниця цін на сірку та сірчану кислоту на внутрішньому та зовнішньому ринках (на 2026.5, юанів/тонна)

Четверте, різниця цін між країнами + виробничі потужності за кордоном / частка ринку + темпи розширення

1. Основні закордонні виробники сірки: таблиця потужностей + частки + темпи розширення

2. Таблиця структури виробничих потужностей за кордоном

3. Підсумкова таблиця циклу розширення виробництва сірки у світі

Підсумок: баланс попиту і пропозиції (проста оцінка)
Раптове зникнення пропозиції: іранська сірка: -4 мільйони тонн/рік, логістика в Близькому Сході — -3,5 мільйона тонн/рік, російська сірка: -2 мільйони тонн/рік (середньорічно), китайська сірчана кислота: -4 мільйони тонн/рік.
Загалом: за рік дефіцит становитиме близько 11 мільйонів тонн, а світовий обсяг торгівлі сіркою та сірчаної кислоти — близько 40 мільйонів тонн, дефіцит — 25-30%.
З боку попиту: потреба у фосфорних добривах, розширення виробництва нікелю в Індонезії, потреба у переробці міді у Чилі — майже без еластичності.

П’яте, компанії, що отримають вигоду:

1. Лідери з переробки сірки побічних виробництв (з власними потужностями, низькою собівартістю, високою ціновою еластичністю)

2. Лідери з монополії на сірчистий залізняк (єдині, хто може активно розширювати виробництво, найбільші отримувачі від заміщення сірки у виробництві кислоти)

3. Лідери з виробництва сірчаної кислоти для металургії (з майже нульовими витратами, отримують прибуток у періоди підвищення цін)

4. Виробники високоякісної / високочистої сірчаної кислоти + інтеграція з фосфорними добривами (високий попит + необхідність)

Підсумок: криза з ресурсами сірки у 2026 році вже перейшла від “дефіциту у даних” до “фактичного розриву у постачанні”.
Вогонь у Близькому Сході (постачання), виробництво в Індонезії (попит) і політика Китаю (експорт) — ці три сили у першій половині 2026 року спричинили резонанс, що повністю підтверджує ваші прогнози — це глобальна криза ланцюга постачання.
У 2026 році світовий дефіцит сірки — понад 513 тисяч тонн, у Китаї — 220 тисяч тонн; дефіцит сірчаної кислоти — понад 500 тисяч тонн у світі, 120 тисяч тонн у Китаї; у 2026–2028 роках дефіцит триватиме, найгірше — у 2026.
І у цій галузі є наш “король-козир”! Вгадаєте, хто це? Після дослідження галузі ви зможете краще зрозуміти цінність! Тільки так можна зменшити ймовірність раптових падінь окремих акцій! Саме тому ми любимо глибоко досліджувати галузі, щоб потім знаходити цінність у окремих компаніях. Тепер, можливо, ви краще зрозуміли, чому сьогоднішнє різке падіння — це не про всі акції, а навпаки, вони зросли?
Якщо хочете дізнатися більше, поставте лайк, поширте та залиште коментар: Ціни зросли на 600%! Світовий дефіцит сірки — 1100 тисяч тонн, лідери галузі у червні покажуть зростання у 10 разів!