Перевірка замовлень наближається, сектор роботів посилюється, драйвери фундаментальних показників галузі швидко змінюються, слідкуйте за можливостями в національній промисловій ланцюжку.

На 8 травня о 11:30, ETF робототехніки ЕфоДань (159530) виріс на 2,79%, до 1,619 юанів, обсяг торгів склав приблизно 8,05 мільярдів юанів. Щодо окремих акцій, Harmonic Green (688017.SH) піднялася більш ніж на 12%, Leise Intelligent (002979.SZ) — більш ніж на 10%, Kulai Electromechanical (603960.SH) — більш ніж на 7%, Dingzhi Technology (920593.BJ) та Buke Shares (688160.SH) — більш ніж на 6%, Tosda (300607.SZ) та Zhongda Lide (002896.SZ) — більш ніж на 5%, Fengli Intelligent (301368.SZ) — більш ніж на 4%.

З точки зору галузевих тенденцій, капітал все більше поширюється всередині технологічного сектору, зокрема у напрямку гуманоїдних роботів, що є відповіддю на зростаючий попит на розвиток інфраструктури штучного інтелекту. Гуманоїдні роботи є не лише представниками переходу ШІ з цифрового у фізичний світ, а й відповідають за виконавчі механізми, редуктори, гвинти, датчики та інші компоненти виробничого ланцюга A-акцій, маючи базові умови для переходу від тематичної волатильності до підтвердження замовлень, і ринок поступово змінює логіку ціноутворення щодо їх впровадження у промисловість.

У короткостроковій перспективі, у секторі робототехніки спостерігається невелика кількість нових замовлень, але зростання більше зумовлене ротацією капіталу. З підвищенням ризикового апетиту ринку, очікування щодо інфраструктури ШІ, такої як оптоволоконний зв’язок та внутрішньодержавна обчислювальна потужність, вже привернули значний інвестиційний інтерес, і частина капіталу шукає нові платформи для реалізації “наступного етапу впровадження ШІ”, і гуманоїдні роботи стають важливим напрямком для їх залучення.

У середньостроковій перспективі, рушійна сила поступово перейде від ротації капіталу до фундаментальних факторів. До середини 2026 року буде представлена масова версія гуманоїдного робота Tesla Optimus Gen3, яка запланована до запуску у виробництво у липні-серпні. Що стосується внутрішнього ринку, за цей рік компанія Zhiyuan отримала нові замовлення на тисячі одиниць, тоді як минулого року продажі склали лише близько 5100 одиниць, і замовлення вже перетворюються у реальні результати, а друга половина року стане ключовою для прискорення. Реальні замовлення та очікування масового виробництва у 2026-2027 роках мають потенціал додатково стимулювати ринок.

Можна звернути увагу на ETF робототехніки ЕфоДань (159530, зв’язок A/C: 020972/020973), який слідкує за індексом індустрії робототехніки на основі національного сертифікату, і у порівнянні з іншими індексами робототехніки більш сфокусований на ключових компонентах роботів, а також має більший вагу у гуманоїдних роботах, що краще відповідає можливостям інвестицій у ланцюг виробництва, зокрема у зв’язку з масовим запуском Tesla Optimus та зростанням замовлень на збірні заводи.