Приватний банківський сектор демонструє значну диференціацію у результатах: при різниці активів у 36 разів «зупиняє допомогу у кредитуванні» для трансформації, чистий прибуток WeBank наближається до шести десятих відсотків від галузі

Питання AI · Як трансформація «断助贷» впливає на самостійну здатність банків?

Журналіст інтерфейсних новин | Цзень Лінцзюнь

Зі завершенням сезону річних звітів, крім тимчасової публікації річних звітів банку Чжунбан у Ухані, всі інші 18 приватних банків 2025 року вже оприлюднили свої звіти.

За даними журналіста інтерфейсних новин, в цілому дані не виглядають погано, доходи зросли незначно, прибуток збільшився на 1,92%, якість активів залишилася стабільною.

Але при детальному розгляді ситуація стає особливо контрастною: різниця у масштабах активів між приватними банками сягає 36-кратної, чистий прибуток MicroBank майже становить шосту частину галузі, тоді як банки на кінцях рейтингу вже наближаються до межі прибутковості/збитковості; банк Єлін у Цзиліні став єдиним приватним банком, що зазнав збитків.

Ще один тренд — «断助贷» (відмова від допоміжного кредитування), багато приватних банків зменшили кількість партнерських допоміжних кредитних організацій, наприклад, банк Єлін за рік скоротив кількість партнерських каналів з 56 до 10; банк Ланьхай припинив співпрацю з понад 40 допоміжними кредитними організаціями; банк Хуажуї одночасно закрив 22 платформи-партнери.

«Раніше приватні банки залежали від платформ допоміжного кредитування для масштабування та отримання високих марж, але в умовах нових регуляцій та зниження ставок ця стратегія повністю втратила ефективність. Відмінності між банками — неминучі, і питання в тому, хто має здатність до самостійного управління, той і виживе, і зможе працювати краще», — сказав досвідчений співробітник приватного банку з Східного Китаю інтерфейсним новинам.

Розподіл за результатами роботи — різкий

З точки зору масштабу активів, приватні банки вже сформували «пірамідальну» структуру.

MicroBank з активами 7662,90 мільярдів юанів лідирує, зростання за рік — 17,57%; онлайн-банк NetCommerce має активи 5045,88 мільярдів юанів, зростання — 7,12%, обидва лідери вже перейшли позначку у 5000 мільярдів.

Третє місце займає банк SuShang з активами 1655,16 мільярдів юанів, зростання — 20,33%, він є найсильнішим конкурентом у боротьбі за 2000 мільярдів.

Проте основа піраміди починає хитатися. Банк Huadong у Фуцзяні має активи 349,37 мільярдів юанів, зниження — 4,93%, чистий прибуток за рік — лише 0,24 мільярда, зниження — 70,93%, у другій половині року — збитки на 1,05 мільярда. Найменший за масштабом банк Юсінь у Цзянсі має активи лише 205,48 мільярдів юанів, різниця з MicroBank — 36-кратна.

Некомерційний аналітик банківської сфери порівняв ситуацію: «Дані приватних банків схожі на айсберг: на поверхні — MicroBank і NetCommerce — величні, а під водою — багато структур борються у холоді. Юсінь з активами 200 мільярдів — майже мікро-банкінг, що означає труднощі з капітальним поповненням, слабкий привабливий потенціал для талантів, недостатні інвестиції у технології — це порочне коло».

Розподіл за доходами та чистим прибутком ще більш виражений, ніж за масштабами активів.

MicroBank у 2025 році отримав 362,84 мільярда юанів доходу, зниження — 4,84%, але його обсяг залишається беззаперечним лідером; онлайн-банк NetCommerce — 205,63 мільярда юанів. Лише ці дві організації забезпечили понад 60% доходів галузі.

У другій лізі — новий банк XinWang з доходом 69,42 мільярда юанів, зростання — 8,98%, третє місце — SuShang з доходом 58,08 мільярда, зростання — 16,02%.

Далі — банки Сісянь СіШан (11,42 мільярда), Мейчжоу Кесшан (11,42 мільярда), Вейхай Ланьхай (10,57 мільярда). У слабших структурах доходи залишаються низькими — Юсінь з доходом 5,34 мільярда, Сіньань — 2,62 мільярда, різниця у доходах між крайніми — майже 180-кратна.

Якщо розподіл за доходами вже досить яскравий, то різниця у чистому прибутку ще більш вражаюча.

MicroBank у 2025 році отримав чистий прибуток 110,12 мільярда юанів, зростання — 1,00%, і при зниженні чистої маржі доходів він зберіг позитивний приріст прибутку; NetCommerce — 32,93 мільярда юанів, зростання — 3,99%. Обидва разом забезпечили майже 80% чистого прибутку галузі.

На іншому кінці — банки на межі прибутковості/збитковості. Три湘банки, Юсінь і Сіньань — мають чистий прибуток менше 0,2 мільярда юанів; Zhongguancun Bank — 2,31 мільярда, зниження — 16%, і вже третій рік поспіль прибутки зменшуються, майже наполовину порівняно з 2022 роком. Варто звернути увагу на банк Єлін у Цзиліні, який став єдиним із 18 оприлюднених звітів, що зазнав збитків.

«Такий розподіл відображає різницю у базових характеристиках і стратегіях приватних банків: ті, що мають реальні сценарії та потоки клієнтів, можуть ефективно контролювати ризики і підтримувати зростання, а ті, що залежать від зовнішнього допоміжного кредитування або позбавлені диференційованих можливостей, — не здатні адаптуватися до посилення регуляцій і змін ринку, їх конкурентоспроможність суттєво знижена», — додав головний аналітик консалтингової компанії BoTong Ван Пенбо.

«断助贷» стає трендом

За останні кілька років модель допоміжного кредитування стала важливим інструментом швидкого зростання деяких приватних банків. Орієнтуючись на потоки трафіку та ризик-менеджмент через інтернет-платформи, багато організацій застосовували «легкі активи, швидке видавання кредитів», швидко збільшуючи кредитний портфель і доходи.

Однак із посиленням регуляцій ця структура стала вразливою: відсутність належного ризик-менеджменту, поглиблення клієнтської бази, передача ризиків на зовнішні платформи, відсутність відповідності — все це швидко проявилося під час економічного спаду.

З 2025 року, під тиском посилення регуляцій і зростання розходжень у результатах, багато приватних банків почали масово відмовлятися від допоміжного кредитування і посилювати самостійну діяльність.

Найбільше змін зазнав банк Ланьхай. Він радикально переглянув свою партнерську екосистему, припинив співпрацю з понад 40 допоміжними кредитними організаціями, кількість партнерів зменшилася з 68 до 28, майже на 60%. Такий «рішучий» крок призвів до зниження показників: у 2025 році доходи склали лише 10,57 мільярда юанів, операційний прибуток — 4,98 мільярда, що свідчить про значне падіння.

Аналогічно, банк Хуажуї також закрив 22 платформи-партнери, зменшивши кількість з 76 до 67. Серед закритих — відомі платформи, такі як iQIYI і Ele.me.

Причина такого масового скорочення — не лише у великих діях, а й у тому, що воно демонструє справжню ціну допоміжного кредитування. У річному звіті за 2025 рік банк Хуажуї повідомив, що витрати на комісійні платежі склали 14 мільярдів юанів, що на 4,8 мільярда більше, ніж у попередньому році, що негативно вплинуло на чисті доходи від комісій і комісійних платежів, які склали -13,5 мільярда.

Крім того, банки Чжунбан і Єлін також зменшують залежність від допоміжного кредитування. Керівник роздрібного бізнесу одного з міських комерційних банків сказав інтерфейсним новинам: «Багато малих і середніх банків фактично працюють на платформах: трафік — платформа, ціна — платформа, ризики — на балансі банку. При посиленні регуляцій ця вразливість стане очевидною».

«Раніше ми залежали від платформ для залучення клієнтів, а моделі ризик-менеджменту і профілю клієнтів цілком контролювалися платформами. Тепер регулятор чітко каже: «Хто видає кредити — той і несе відповідальність». У разі ризику банк повинен нести повну відповідальність, і ця модель вже не працює», — додав керівник роздрібного бізнесу.

Ще один керівник роздрібного бізнесу у міському банку на сході країни зазначив: «Якщо допоміжне кредитування стане надмірним, банк перетвориться на «оптовика» з фінансування платформ. Платформи отримують найбільше — клієнтські витрати і трафік, а банк несе весь кредитний ризик і регуляторний тиск, отримуючи лише мізерну маржу. Чим більше масштаб, тим більше ризик».

Він додав: «Зараз ми поступово припиняємо співпрацю з деякими середніми платформами. Вибір великих платформ — більш безпечний для банку, оскільки вони менш схильні до ризиків, мають великий клієнтський базу і багаті дані, що дозволяє точніше сегментувати клієнтів і зменшити ризики».

«断助贷» — це не просто скорочення, а стратегічна перебудова. З 2025 року трансформація приватних банків стає більш чіткою: зменшення залежності від трафіку, посилення самостійного ризик-менеджменту, створення власних систем і повернення до основних сервісів.

Один із співробітників приватного банку у Північному Китаї сказав: «Ми зосереджуємося на місцевих малих і мікро-компаніях та фінансуванні ланцюгів постачання, використовуючи регіональні індустріальні кластери, підвищуючи довіру ключових підприємств, щоб залучити якісних клієнтів, знижуючи витрати на залучення і підвищуючи якість активів».

Але при цьому виникають і серйозні проблеми. «Головна складність — нестача кадрів і недостатня база даних. Раніше ми залежали від платформ, тому наші команди ризик-менеджменту не мали навичок самостійного моделювання і аналізу даних; у початковий період створення власної клієнтської бази — обмежені дані, важко оновлювати моделі ризик-менеджменту. Але ці труднощі — тимчасові, ми активно залучаємо кадри і інвестуємо у технології», — сказав цей співробітник.