Зміцніть свій портфель від високої інфляції за допомогою цих ETF, каже Bank of America

Зупинена інфляція продовжує тягнути на економіку, але інвестори можуть зміцнити свої портфелі, щоб захиститися від негативних наслідків зростання цін, згідно з даними Bank of America. Два звіти цього тижня показали, що інфляція ще далека від досягнення цілі Федеральної резервної системи у 2%. Індекс споживчих цін зріс на 0,6% у квітні, що призвело до річної ставки 3,8% — найвищого рівня з травня 2023 року. Оптова інфляція зросла на 1,4% минулого місяця, або на 6% у річному вимірі — найшвидший приріст з грудня 2022 року. Це підвищення цін змушує інвесторів переосмислити свої розподіли активів, написав стратег інвестицій та ETF Jared Woodard у нотатці в середу. “У період з 2000 по 2019 роки низької інфляції, швидкої глобалізації, дефляційних технологій і пікової демографії, усім інвесторам було достатньо ‘американських технологій та казначейських облігацій’,” він написав. “Сьогодні терміновим завданням для розподільників активів є підготовка до сценаріїв інфляційного буму та стагфляційного спаду.” Відповідно, Woodard та його команда стратегів виділили кілька ідей для торгівлі, які, за їхніми очікуваннями, виграють від інфляції. Реальні активи Комодіті були вигідною інвестицією для інвесторів, оскільки мідь досягла рекордного закриття цього тижня, а ціни на нафту залишаються високими через війну з Іраном. Стратеги Bank of America зацікавилися ETF на металургійні та гірничодобувні компанії, а також у партнерства з обмеженою відповідальністю, зазначаючи, що вони торгуються нижче за довгострокові середні оцінки. Серед ідей, які команда Woodard виділила у цій сфері, — iShares U.S. Basic Materials ETF (IYM), який зросла більш ніж на 20% з початку року і має коефіцієнт витрат 0,38%. До складу фонду входять Freeport McMoran, Nucor і Newmont, які у 2026 році демонструють двоцифровий приріст. ETF Tortoise North American Pipeline (TPYP) — це їхній вибір у сфері партнерств з обмеженою відповідальністю, який зросла майже на 23% з початку року і має коефіцієнт витрат 0,4%. У складі ETF — TC Energy, Enbridge і The Williams Cos. Фонд також виплачує дивіденди, з поточною доходністю близько 3,2%. Нарешті, ядерна енергія також на радарі банку. “Наша команда з комодіті прогнозує, що ціни на уран досягнуть 135 доларів у 2027 році, побивши рекордний максимум,” — написали стратеги, зазначаючи, що інвестори сприймають ралі як підтвердження для додавання до своїх позицій “купити і тримати”. Bank of America виділила Global X Uranium ETF (URA) як інструмент на цю тему. Фонд зросла на 22% цього року і входить до його складу Oklo та Uranium Energy. В нього коефіцієнт витрат 0,69% і поточна дивідендна доходність майже 4%. Малі капітали з високою вартістю Стратеги рекомендували акції малих капіталів США як одну з найменш дорогих торгів, навіть після доходу від 15% до 17% з початку року. Команда також рекомендує міжнародні малі капітали, зокрема ETF Avantis International Small Cap Value (AVDV), який зросла на 17% у 2026 році з коефіцієнтом витрат 0,36%. ETF iShares US Small Cap Value Factor (SVAL) також був у списку Bank of America, зростаючи на 14% цього року з коефіцієнтом витрат 0,20%. Репортаж зробив Майкл Блум з CNBC.