Чи помічали ви, як деякі монети раптово зростають на величезному обсязі, а потім так само швидко падають? Є велика ймовірність, що ви маєте справу з фальшивою торгівлею. Дозвольте пояснити, що це насправді таке і чому це важливо, якщо ви торгуєте криптовалютами.

Отже, wash trading — це в основному коли хтось купує і продає один і той самий актив туди-сюди, щоб створити фальшиву торгову активність. Головне — обидві сторони працюють разом або це одна й та сама особа, яка використовує різні акаунти. Вони насправді не намагаються зробити справжню угоду — вони просто хочуть маніпулювати ринком. Це було незаконно на традиційних ринках з 1936 року, але в криптовалюті його набагато важче виявити.

Ось як це насправді працює. Вам потрібно дві речі: по-перше, намір — хтось навмисно створює ці фальшиві угоди. По-друге, результат — вони купують і продають одне й те саме в короткий проміжок часу, не змінюючи свою реальну позицію. Угоди можуть навіть не включати реальні гроші. Це в основному театралізована гра для книг замовлень.

Чому це важливо в крипті? Тому що багато бірж не мають надійного відстеження обсягу, тому різні платформи повідомляють про дуже різні цифри для одного й того самого монети. Крім того, регуляторний контроль майже відсутній у порівнянні з традиційними ринками. Це створює ідеальні умови для схем wash trading. Менші проєкти постійно це роблять, щоб виглядати більш активними, ніж вони є, але чесно кажучи, навіть великі монети не застраховані від цього.

Як це розпізнати? Шукайте дивні торгові патерни — багато активності, яка не впливає на ціну, ордери купівлі та продажу, що відбуваються одночасно, або сплески обсягу, які зовсім не логічні щодо новин. Якщо угода фактично не змінює прибуток або збитки нікого — це тривожний знак. Самі біржі мають виявляти це через моніторинг торгівлі, але в крипті це майже не контролюється.

Чому люди взагалі займаються wash trading? Просто: фальшивий обсяг привертає реальних трейдерів. Якщо монета виглядає активною, люди вважають її легітимною і починають купувати справжніми грошима. Потім маніпулятор зливає на справжніх покупців. Це в основі памп і дамп з додатковими кроками. Деякі також використовують це, щоб штучно підняти ціну перед продажем або зробити мертвий проєкт виглядати живим.

Ринки NFT теж сильно постраждали від цього. Продавці перепродавали один і той самий NFT між своїми гаманцями, кожного разу за вищою ціною, щоб створити фальшиву історію цін. Потім вони продавали його реальному покупцю за завищеною ціною.

Підсумок: wash trading — це незаконно і скрізь у крипті. Це одна з головних причин, чому слід ставитися скептично до показників обсягу на менших біржах і завжди перевіряти, де саме відбувається реальна торгівля. Реальний обсяг торгів — це той, що надійно показують такі біржі, як Gate, і саме він має значення, коли ви приймаєте рішення.