Вчора я побачив ще один крах, після якого залишаєшся питати, що сталося. Виявляється, це був жорсткий довгий стиснення. І насправді такі події трапляються частіше, ніж ти думаєш, тож давайте краще зрозуміємо, як вони працюють.

Дивись, тут є дві сторони медалі. Short squeeze — коли багато трейдерів ставлять на зниження ціни, але раптом вона зростає і змушує їх закривати позиції. Коли вони починають купувати, щоб вийти з коротких позицій, створюється ланцюгова реакція, яка підвищує ціну ще більше. Це видно за секунди, графік стає шалено зростаючим.

Але long squeeze — це протилежне і, ймовірно, більш небезпечне. Надто багато людей тримають довгі позиції в очікуванні прибутку, ціна раптово падає, і всі панікують. Коли вони одночасно закривають свої позиції, додаючи ще більше тиску на продаж. Long squeeze перетворюється на каскад ліквідацій, що змушує графік падати в реальному часі.

Цікаво, що обидва squeeze можна передбачити, якщо знати, що шукати. По-перше, зверни увагу на відкритий інтерес. Якщо бачиш, що накопичено занадто багато довгих або коротких позицій, і ставки фінансування нахилені в одному напрямку — це сигнал тривоги. По-друге, коли обсяг раптово зростає у протилежному напрямку тренду — щось відбувається. І по-третє, якщо ціна руйнує рівні підтримки або опору різко і без новин — ймовірно, це squeeze.

Ось порада, яку я засвоїв на власному досвіді: не гонися за великими свічками. Ті, хто входить пізно у long squeeze або short squeeze, закінчують поразкою. Розумна стратегія — спостерігати, як накопичується тиск на ринку, чекати, поки все заспокоїться, і вже потім діяти, коли хаос зменшиться. Це нудніше, але набагато вигідніше, ніж намагатися серфити по вибуховій хвилі.