Кожен хоче знайти кілька проривних альткоїнів перед їхнім вибухом, але насправді це не так просто. Я зазвичай бачу, як впливові особи в мережі говорять про монети, які можуть піднятися або знизитися далі, але вони рідко розкривають свої конкретні методи. Тут я хочу поділитися більш практичним підходом — використанням on-chain індикаторів, таких як OI та CVD, для аналізу.

Перш за все, давайте зрозуміємо ці два поняття. OI або Open Interest — це кількість відкритих контрактів. Коли OI зростає, це означає, що гроші входять у ринок; коли OI знижується, гроші виходять. А CVD — Cumulative Delta Volume — це різниця між обсягом покупок і обсягом продажів. Важливо, що CVD базується на акумуляції напрямку купівлі-продажу, а не на ціні. У трендових ринках CVD буде показувати позитивне або негативне значення; у безтрендових — коливатиметься навколо 0.

Ці два індикатори потрібно розглядати разом. Якщо OI зростає і CVD зростає, це сигнал відкривати довгі позиції. Якщо OI зростає, але CVD знижується — продавці активізуються. Коли OI знижується і CVD знижується — позиції на покупку ліквідуються. Якщо OI знижується, але CVD зростає — закриваються короткі позиції. Звісно, ці індикатори найкраще працюють на високоволатильних ринках з хорошою ліквідністю.

Тепер перейдемо до практики. Спершу зайдіть на сторінку Marketplace і оберіть цікавий вам кап — наприклад, Small Caps, якщо шукаєте монети з високою волатильністю. Оберіть менший таймфрейм, наприклад 1H або 4H. Далі виберіть графік OI Change, щоб побачити силу покупців і продавців. Позитивні значення показують зростання сили покупців, негативні — зростання тиску продавців. Я зазвичай фільтрую токени з позитивною зміною OI і зростаючою тенденцією.

Наступний крок — спостереження за нормалізованим CVD — OI-Normalized CVD. Цей індикатор показує, хто з трейдерів активніший. Якщо бик (покупці) діють активно, ціна може піднятися. Наприклад, з RLC я бачу, що CVD поступово знижується, що натякає на більшу кількість продавців, тому зараз не найкращий час для входу.

Проста правило: якщо OI зростає і CVD також зростає — це сильний сигнал для розгляду входу. Візьмемо ARPA — OI зростає, і CVD почав зростати з недавнього часу. За цими індикаторами можна прогнозувати невелике підвищення ціни в короткостроковій перспективі. Але оскільки CVD ще залишається нижче 0, продавці все ще переважають, тому зростання може бути недовгим, якщо бик не почне переважати.

Важливий момент: якщо торгуєте короткостроково, закривайте позиції і фіксуйте прибуток або обмежуйте збитки одразу. Ці індикатори — лише орієнтири на основі даних, реальний ринок важко передбачити повністю. Щоб бути більш впевненим, поєднуйте OI і CVD з іншими індикаторами, наприклад, EMA на графіку K, для більш цілісного аналізу.

Пам’ятайте, цей аналіз — лише для навчання і обміну знаннями, а не інвестиційна порада. Ринок криптовалют дуже ризикований, підходьте до нього обережно і завжди враховуйте ризики.