Зустрічайте штучний інтелект, який обганяє Nvidia у 2026 році. Це може бути лише початком

Коли мова йде про бум штучного інтелекту (AI), Nvidia (NVDA +2.33%) — це акція, за якою всі інші порівнюють. Компанія постачає напівпровідники, які забезпечили останні досягнення в AI, і вона стала одним із беззаперечних вигодонабувачів революції AI. Незважаючи на побоювання щодо зростаючої конкуренції, невизначеність щодо майбутнього впровадження AI та економічну й геополітичну нестабільність, акції Nvidia зросли на 21% у 2026 році (станом на закриття ринку в середу), випереджаючи як S&P 500, так і Nasdaq Composite, які зросли відповідно на 9% і 14%.

Однак одна акція AI обходить Nvidia кругами. Платформа спостереження та безпеки на базі AI Datadog (DDOG +2.69%) піднялася, наче фенікс із попелу, зросла на 51% у 2026 році, принісши більше ніж удвічі більше прибутку, ніж Nvidia.

Давайте подивимося, що спричинило недавній сплеск і чому можливо, що ще буде більше.

Джерело зображення: Getty Images.

Наступила зміна курсу

Минулого року для інвесторів у Datadog був складним. Однією з найбільших проблем, що тягнули акції вниз, була страх, що прогрес у AI зробить застарілими традиційні компанії, що надають програмне забезпечення як послугу (SaaS). Це супроводжувалося сповільненням зростання протягом останніх кількох років, що, здавалося, підтверджувало найгірші побоювання інвесторів. Але все це, здавалося, змінилося на початку 2026 року.

У першому кварталі Datadog отримала дохід, що зріс на 32% у порівнянні з минулим роком, до 1 мільярда доларів. Це був перший квартал компанії з доходом понад 1 мільярд доларів і найшвидший темп зростання за три роки. Скоригований прибуток на акцію (EPS) зріс на 30% до 0,60 долара.

Для порівняння, консенсус-аналітиків передбачав дохід у 932 мільйони доларів і скоригований EPS у 0,51 долара, тож Datadog перевищила обидва показники з великим запасом.

Підживлювали результати стабільне зростання серед найприбутковіших клієнтів Datadog, кількість яких, що мають річний повторюваний дохід (ARR) у 100 000 доларів і більше, зросла до 4 550, що на 21%.

Розгорнути

NASDAQ: DDOG

Datadog

Сьогоднішня зміна

(2.69%) $5.38

Поточна ціна

$205.32

Основні дані

Ринкова капіталізація

$73B

Діапазон за день

$195.51 - $205.35

52-тижневий діапазон

$98.01 - $205.44

Обсяг торгів

150К

Середній обсяг

5.5М

Валовий прибуток

79.86%

Грошовий потік від операційної діяльності

$335 мільйонів

Вільний грошовий потік

$289 мільйонів, що зріс на 23% і 18% відповідно.

Одним із найбільших досягнень кварталу стало запуск моніторингу GPU. Бізнеси швидко впроваджують AI, але побоювання щодо повернення інвестицій (ROI) залишаються. Datadog допомагає компаніям оптимізувати витрати та продуктивність під час масштабування AI-проектів, контролюючи стан, вартість і продуктивність їхніх GPU. Клієнти також отримують швидше усунення несправностей і значну економію коштів від інвестицій у AI, що у багатьох випадках є суттєвими.

Тому не дивно, що Datadog уклала кілька великих угод, орієнтованих на AI, включаючи численні угоди на шість-, сім- і восьмизначні суми щорічних контрактів. Деякі з них були особливо помітними, оскільки “дві з найбільших технологічних компаній світу … створюють і тренують найпередовіші моделі AI у світі”. За словами керівництва, використовуючи інструменти Datadog, вони змогли “прискорити темпи інновацій у своїх гіпермасштабних тренувальних роботах AI”.

Після вражаючого фінансового звіту Datadog підвищила свій прогноз на весь рік. Тепер компанія прогнозує дохід у $4.32 мільярда і скоригований EPS у $2.40 у середній точці прогнозу. Це суттєве зростання порівняно з попереднім прогнозом, який передбачав дохід у $4.08 мільярда і EPS у $2.12.

Розгорнути

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішня зміна

(2.33%) $5.14

Поточна ціна

$225.92

Основні дані

Ринкова капіталізація

$5.5 трлн

Діапазон за день

$221.56 - $227.84

52-тижневий діапазон

$129.16 - $227.84

Обсяг торгів

5.2М

Середній обсяг

170М

Валовий прибуток

71.07%

Дохід у вигляді дивідендів

0.02%

Не порівнювати безпосередньо

Щоб бути справедливим, це явно не порівняння яблуко з яблуком. У Datadog вперше за квартал згенеровано $1 мільярд доходу, тоді як Nvidia робить стільки за кілька днів. Більше того, прогноз Nvidia передбачає 77% зростання доходу, що значно перевищує прогноз Datadog у 30%. Однак це ілюструє важливий момент. Оскільки впровадження AI рухається далі по ланцюгу, інвестори слідують за цим, шукаючи наступних переможців у AI. Ті, хто має хороші перспективи, отримують відповідне нагородження.

Здається, Datadog розгадала код допомоги клієнтам приєднатися до революції AI і отримати більший ROI. Це спростувало ідею, що її послуги будуть порушені AI.

Уолл-стріт цілком підтримує цю ідею. У травні 92% аналітиків, які висловили свою думку щодо Datadog, оцінили акції як купівлю або сильну купівлю, і жоден не рекомендував продавати. Більше того, після вражаючого кварталу аналітики поспішили оновити цільові ціни, оскільки акції продовжують зростати. Вже зараз Datadog наближається до середньої цільової ціни у $220, що дає потенційний зиск близько 7% (станом на цей час).

Чи є акція покупкою?

Це веде нас до класичного інвестиційного питання: чи є акція Datadog покупкою? Після вражаючого кварталу інвестори знову повернулися до акцій Datadog, які за останній місяць (станом на цей час) зросли на 95%. Це підвищення ціни спричинило відповідне зростання оцінки компанії. За 72-кратним співвідношенням очікуваного прибутку на наступний рік, Datadog “коштує” преміум.

Інвестори, що цінують вартість, без сумніву, будуть проти такого дорогого мультиплікатора, тоді як інвестори, орієнтовані на зростання, можливо, підтримають. Для тих, хто все ще зацікавлений, купівля невеликої позиції у рамках збалансованого портфеля, ймовірно, є правильним підходом, а також пошук можливостей для додавання за більш вигідними цінами з часом.

Як довгостроковий власник акцій Datadog, я буду стежити за тим, чи продовжить компанія прискорювати зростання.