5 способи отримати вигоду з волатильного фондового ринку

Ключові висновки

• Інвестори, які не бажають втручатися, можуть використовувати мультиактивний інвестиційний фонд, наприклад, фонд цільової дати, щоб отримати вигоду від волатильності без особливих зусиль.
• Більш залучені інвестори можуть розглянути можливість використання своїх грошових резервів для підтримки цільових розподілів.
• Волатильні ринки можуть бути хорошим часом для внесення змін до портфеля, які можуть принести податкові переваги в майбутньому, особливо у ваших пенсійних рахунках.

Сюзан Дзюбінські: Я — Сюзан Дзюбінські, співведуча подкасту The Morning Filter. Інвестори цього року без сумніву зазнали значної волатильності ринку, і можливо, вона ще посилиться, але волатильність не завжди є поганою. Насправді, існують способи, якими інвестори можуть використати волатильність у свою користь. Як саме? Давайте дізнаємося від моєї колеги Крістін Бенц. Крістін — директор з особистих фінансів і пенсійного планування Morningstar, співведуча подкасту The Long View і автор книги «Як вийти на пенсію». Крістін, раді тебе бачити.

Крістін Бенц: Сюзан, раді тебе бачити.

Як делегатори можуть отримати вигоду з волатильності ринку

Дзюбінські: Добре. Ми зараз у волатильному ринку, і ти принесла нам кілька стратегій для різних типів інвесторів. Почнемо з стратегії для тих екстремальних інвесторів, які не бажають втручатися. Вони не хочуть возитися з різними частинами, рідко вносять зміни. Що мають враховувати ці інвестори, коли ринок волатильний?

Бенц: Найкраща стратегія для делегаторів — це використання мультиактивного інвестиційного фонду типу «все в одному», можливо, фонду цільової дати або фонду з фіксованим розподілом активів. Плюс таких інструментів у тому, що вони купують те, що не показало особливого зростання. Можливо, у дні спаду ви не хочете виходити і купувати акції, але ваш фонд робить це за вас. Це чудова стратегія для тих, хто хоче «забути» про ринок, знаючи, що вони роблять правильну річ. Ці фонди справді виконують важку роботу за них.

Збільшення внесків у пенсійні рахунки під час волатильності

Дзюбінські: Ти кажеш ще одну стратегію для цих інвесторів, що, можливо, інші також можуть застосовувати під час волатильності ринку, — це внески до пенсійного плану. Розкажи про це.

Бенц: Це трохи «куряча» стратегія — бути агресивним у низькому ринку, але ідея полягає в тому, що якщо ти можеш збільшити свої внески трохи більше, це чудовий спосіб використати волатильність ринку. Більше грошей працює на тебе. І хороша новина, і причина, чому це «куряча» стратегія — ти не вкладаєш великий капітал одразу. Ти просто зобов’язуєшся робити більші внески у майбутньому, що допоможе твоєму довгостроковому накопиченню на пенсію і дозволить тобі скористатися волатильністю.

Стратегії активного інвестування під час волатильності ринку

Дзюбінські: Давайте трохи перейдемо до інвесторів, які більш активні. Можливо, вони не хочуть делегувати свої рішення одному мультифондові. Які стратегії вони можуть розглянути у волатильному ринку?

Бенц: Так. Я все ще спостерігаю за людьми з великими грошовими резервами, можливо, вони отримали несподіваний дохід, і їм не здавалося хорошим часом вкладати ці гроші, або вони вийняли гроші з акцій через нервовість і ще не повернули їх. Якщо ти можеш вкласти свої гроші і зробити їх відповідними до цільового розподілу активів, це чудова стратегія і спосіб використати волатильність. Багато активних інвесторів стежать за списками акцій і відслідковують, чи досягають вони цінових цілей. Якщо ти — інвестор, що слідкує за акціями, і стежиш за їхньою ціною, це ще один хороший спосіб бути активним.

Стратегії для використання волатильних ринків у портфелі

Дзюбінські: Також ти кажеш, що волатильні ринки — це хороший час для внесення змін до портфеля, які можуть допомогти з податками в майбутньому, особливо у пенсійних рахунках. Розкажи про це.

Бенц: Так. Це одні з моїх улюблених стратегій. Хоча ще не було достатньо волатильності, щоб застосовувати їх масово, перетворення Roth зазвичай спричиняють податковий обов’язок, і сума податків залежить від обсягу перетворень і базової вартості позицій у порівнянні з ціною продажу. Якщо робити ці перетворення під час падіння ринку, це зменшить податковий обов’язок, ніж у період зростання. Це особливо актуально для традиційних рахунків з відстрочкою податків, таких як IRA або 401(k). Часто має сенс робити часткові перетворення під час падінь. Але я застерігаю, що під час роботи і в період високих доходів це не найкращий час для перетворень.

Після виходу на пенсію — це вже більш вигідний час для перетворень. Ще одна стратегія — це взяти мінімальні обов’язкові виплати в натуральній формі. Якщо у вас є активи, які ви хочете зберегти, можливо, вони дешеві, ви можете перевести їх у натуральній формі у свій брокерський рахунок. Це можливо, якщо платформа IRA це дозволяє. Тоді податки на цю виплату будуть такими, якими вони є, але потенційна податкова вигода — у тому, що якщо актив зросте, податки на довгострокові капітальні прибутки (15%) будуть нижчими. Це ніша стратегія, але її можуть розглянути активні інвестори.

Розумні кроки для оподатковуваних рахунків

Дзюбінські: Добре. І останнє — ти кажеш, що інвестори можуть зробити під час волатильного ринку у своїх оподатковуваних рахунках, щоб бути розумними. Що саме?

Бенц: Очевидно, — це використання тактики продажу з втратою для зменшення податків, якщо у вас є позиції, що торгуються нижче за вашу базову вартість. Якщо ви інвестор широкого ринку, купуєте ETF або взаємні фонди широкого ринку, у вас, ймовірно, не буде багато можливостей для таких продажів. Але у випадку з окремими акціями або вузькими позиціями, наприклад, великим зростаючим ETF, купленим цього року, ви можете знайти можливості для продажу з втратою. Порівнюєте базову вартість із ціною продажу і дивитеся, що можна продати, щоб використати податкові втрати для зменшення податків до 3 000 доларів у рік. Це хороша стратегія у низьких ринках.

Дзюбінські: Крім того, Крістін, ці стратегії дуже корисні. Дякую за час, завжди приємно бачити тебе.

Бенц: І тобі дякую, Сюзан. Завжди рада поспілкуватися.

Дзюбінські: Дякую. Я — Сюзан Дзюбінські. Не забудьте підписатися на The Morning Filter і The Long View щотижня там, де слухаєте подкасти. Дякую за увагу.

Дивіться відео «5 дорогих помилок, яких слід уникати в сьогоднішньому непередбачуваному ринку» для більшої інформації від Крістін Бенц і Сюзан Дзюбінські.

Слухайте подкасти Morningstar

Інвестиційні поради

Ведуча Іванна Хемптон і аналітики Morningstar обговорюють нові дослідження щодо портфелів, ETF, акцій і багато іншого, щоб допомогти вам інвестувати розумніше. Випуски виходять у п’ятницю.

The Long View

Ведуча Крістін Бенц спілкується з впливовими лідерами у сфері інвестування, порад і особистих фінансів про теми, такі як розподіл активів і баланс ризику та доходу. Нові випуски — у середу.

The Morning Filter

Щонеділі Сюзан Дзюбінські зустрічається з головним стратегом US-ринку Morningstar Дейвом Секерою, щоб обговорити одну важливу тему тижня, нове дослідження Morningstar і кілька рекомендацій або застережень щодо акцій на наступний тиждень.