Останнім часом я систематизую нотатки з технічного аналізу фондового ринку і згадую цікаву тему. У нашій країні з 1990 року, коли відкрився фондовий ринок, одразу почали використовувати свічкові графіки, але чесно кажучи, дослідження свічкових моделей за ці роки здебільшого залишалися на старих японських напрацюваннях, здебільшого це були окремі статистики типу один, два або кілька свічок, без формування системного підходу. Тому можна помітити, що у ринку розуміння форм свічок насправді не є повністю вичерпним.

Говорячи про індикатори та аналіз свічкових графіків, це дійсно необхідна частина трейдингу, але ці технічні інструменти за своєю суттю — лише рекомендації. Висновки, зроблені на основі класичних свічкових моделей або популярних індикаторів, не завжди є абсолютно точними. У реальній торгівлі потрібно аналізувати конкретну ситуацію, не можна сліпо застосовувати одні й ті ж формули.

Свічковий графік ще називають «陰陽燭» (інь-ян свічки), він виник у Японській епохі едо для підрахунку цін на рис, згодом його запровадили на фондовому ринку, а зараз він особливо популярний у Південно-Східній Азії. Його популярність пояснюється інтуїтивністю, тривимірним ефектом і здатністю досить точно прогнозувати майбутній рух, а також чітко показувати баланс сил між покупцями і продавцями.

Загалом існує 48 типів свічкових моделей, з яких 24 — «позитивні» (陽線), і 24 — «негативні» (陰線). Основні позитивні — це маленька, середня і велика «позитивна» свічка та «зірка-доджі» (陽十字星). Кожен тип залежить від розміру тіла і довжини верхніх і нижніх тіней. Простими словами, чим більше тіло свічки, тим сильніше покупці, і зазвичай ціна зростає; довга нижня тінь свідчить про сильний покупецький інтерес і можливе зростання; довга верхня тінь — сильний продавець і ймовірне падіння. Логіка для «негативних» свічок навпаки: чим більше тіло, тим сильніше продавці і ціна може знизитися.

Я найчастіше використовую ці 5 типів свічкових комбінацій. «Ранкова зірка» з’являється наприкінці тренду падіння — спочатку йде довга «негативна» свічка, що підтверджує продовження падіння, потім — «пропуск» ціни вниз у вигляді «зірки» або «молотка», і третій день — довга «позитивна» свічка, що сигналізує про можливу зміну тренду. «Вечірня зірка» — навпаки, з’являється у висхідному тренді і є сильним сигналом до розвороту. Якщо побачити цю модель у висхідному тренді, потрібно бути обережним — можливо, це хороший момент для продажу.

«Червона трійка» — дуже поширена модель: три дні поспіль ціна закривається вище за попередній день, кожен день відкривається всередині тіла попередньої свічки і закривається близько максимуму — зазвичай це сигнал до зростання. «Три ворони» — її протилежність: у висхідному тренді три довгі «негативні» свічки йдуть одна за одною, що вказує на можливе наближення вершини або тривале утримання на високих рівнях, і зазвичай передбачає подальше падіння.

Остання модель — «двійка ворон з пропуском» (雙鴉跳空), зазвичай з’являється на вершинах окремих акцій. Спочатку ціна зростає — з’являється довга «позитивна» свічка, потім — другий день з пропуском вгору і закриттям у мінус, і третій день — ще один пропуск і закриття в мінус. Це свідчить про те, що покупці намагаються знову підняти ціну, але сили слабшають, і тенденція до розвороту зростає. У такій ситуації я зазвичай фіксую прибуток або зменшую позиції, щоб почекати більш ясного напрямку ринку.

Загалом, вивчення свічкових моделей має поєднуватися з аналізом обсягу торгів і інших індикаторів, оскільки лише орієнтація на форму свічки без урахування об’єму може призвести до помилок. У торгівлі на Gate або інших платформах я використовую ці моделі як додатковий інструмент, доповнюючи їх своїм ринковим досвідом і управлінням ризиками.