Останнім часом зросла кількість запитів щодо торгівлі з одночасним відкриттям позицій, тому я знову їх систематизую. Особливо щодо стратегії «без обмеження збитків», так званої стратегії «65-метод» з одночасним відкриттям позицій.

Основний механізм досить простий. Ведучи одночасно довгу і коротку позицію на одній і тій же цінній папері, при зростанні ціни отримуєш прибуток на довгій позиції, при падінні — на короткій. Ідея полягає в тому, щоб витримати коливання ринку і в кінцевому підсумку зафіксувати прибуток у будь-якому напрямку. Таку стратегію іноді називають «позицією з блокуванням» (ロックポジション).

Причина популярності цієї стратегії полягає в тому, що не потрібно заздалегідь визначати точку обмеження збитків. Відмінно від традиційного трейдингу, вона використовує диверсифікацію позицій і динамічне коригування для подолання короткострокових коливань. Теоретично, це дозволяє уникнути частих збитків через активацію стоп-лоссів.

Однак, тут починається реальність. Щоб реалізувати стратегію «65-метод», потрібно подвоїти маржу. Ефективність капіталу знижується. Крім того, тривале утримання позицій призводить до накопичення нічних відсотків і комісій. Ці витрати можуть бути незначними для малих позицій, але при масштабуванні стають суттєвими.

Найбільший ризик — це «чорний лебідь». Якщо ринок рухається різко в одному напрямку, одночасні позиції зазнають збитків. Якщо маржі недостатньо, рахунок буде примусово ліквідовано. Це не теоретична небезпека, а реальний сценарій, що може статися.

Практично, якщо ви застосовуєте стратегію «65-метод», потрібно не повністю відмовлятися від стоп-лоссів, а встановлювати динамічні правила їх застосування. Також важливо диверсифікувати капітал між різними цінними паперами і ринками, щоб зменшити залежність від однієї стратегії. У трендових ринках корисно закривати протилежні позиції і посилювати позицію в напрямку тренду — це дає гнучкість.

Управління кредитним плечем також критично важливе. Уникайте надмірного левериджу і тримайте достатній запас капіталу, щоб витримати коливання.

Чесно кажучи, стратегія «65-метод» — це високоризикова і високо затратна стратегія. Вона підходить лише досвідченим трейдерам із великим капіталом. Звичайним інвесторам я рекомендував би поєднувати механізми обмеження збитків із трендовим слідуванням — для балансування ризиків і доходів.

Якщо ви продовжуєте використовувати цю методику, потрібно суворо контролювати позиції. Наприклад, не дозволяти загальній позиції перевищувати 10% капіталу або постійно моніторити ринок у реальному часі. Інакше, при легковажному підході, можна зазнати серйозних втрат.