3 провідні акції, які сьогодні виглядають як вигідні пропозиції

Значення S&P 500 знову досягає нових максимумів, і знову стає дорогим, торгуючись за циклічно скоригованим співвідношенням ціни до прибутку 38. Існує багато теорій про те, чому цього разу все інакше і чому ми не перебуваємо у циклі буму і спаду. Акції штучного інтелекту (ШІ), які сприяють зростанню, переважно прибуткові та процвітають, і багато з них, включаючи Amazon та Alphabet, мають міцний бізнес поза межами ШІ.

Однак ви не можете уникнути факту, що багато акцій мають преміальні оцінки з уже закладеним великим зростанням. Якщо ви шукаєте вигідні пропозиції на цьому високому ринку, Carnival (CCL +0.34%), MercadoLibre (MELI 1.78%) та Chipotle Mexican Grill (CMG 1.82%) — це провідні акції, які виглядають за ціною для покупки.

Джерело зображення: Carnival.

1. Carnival

Carnival — найбільший у світі оператор круїзних лайнерів, з 90 суднами і зростає. Він працює під кількома брендами і в багато глобальних напрямків, і за останні кілька років демонструє стійкість.

Він продовжує справлятися з різними викликами, такими як інфляція, яка викликала занепокоєння на ринку щодо негативного впливу на його бізнес. Однак, поки що, незважаючи на тривалість, цього не сталося. Круїзи приваблюють заможних, а також людей, які зберігали гроші для цього унікального досвіду.

Carnival також продовжує оновлювати свій бізнес, щоб залучати повторних мандрівників, пропонуючи нові, ексклюзивні напрямки та розваги на борту. Нещодавно він запустив клуб членства з привілеями для лояльних клієнтів.

Розгорнути

NYSE: CCL

Carnival Corp.

Сьогоднішні зміни

(0.34%) $0.09

Поточна ціна

$24.93

Основні дані

Ринкова капіталізація

$31B

Діапазон за день

$24.41 - $25.19

52-тижневий діапазон

$21.62 - $34.03

Обсяг торгів

368К

Середній обсяг

28М

Валовий прибуток

29.71%

Дохідність дивідендів

0.60%

Всі ці рухи призводять до рекордних показників кожного кварталу. Продажі не лише відновилися після пандемічних мінімумів, але й чистий дохід повернувся до нових максимумів. У першому кварталі 2026 фінансового року (завершився 28 лютого) Carnival отримав рекордний дохід, рекордний операційний прибуток і рекордні внески клієнтів. Він перевищив керівництво за всіма показниками і досяг найвищих рівнів бронювання коли-небудь.

Що стримувало компанію — це її високий борг, взятий для підтримки бізнесу на початку пандемії. Вона акуратно погашає борг, але це займе час, поки він не повернеться до звичних історичних рівнів, і ринок побоюється, що продажі зменшаться раніше, ніж це станеться.

Хоча це цілком обґрунтоване побоювання, воно вже існує кілька років, і цього не сталося. Тим часом, акції Carnival торгуються за співвідношенням ціни до прибутку 11, що є вигідною ціною для провідної акції.

Джерело зображення: Getty Images.

2. MercadoLibre

MercadoLibre продовжує демонструвати неймовірне зростання квартал за кварталом, але це має свою ціну. Хоча латиамериканський гігант електронної комерції переживав періоди стрімкої прибутковості, зараз він поглиблює інвестиції у свою платформу, щоб зберегти лідерські позиції, оскільки з’являється все більше конкуренції, і це впливає на прибутковість.

Наприклад, він знизив поріг безкоштовної доставки в Бразилії, одному з найбільших ринків, з 79 бразильських реалі до 19, і це принесло різноманітні позитивні результати. У першому кварталі 2026 року він зафіксував найвищу кількість додаткових клієнтів — 17 мільйонів, кількість проданих товарів зросла на 56% порівняно з минулим роком, а щоденні користувачі зростають швидше за місячних. Компанія планує повторити цей успіх у кількох інших 18 країнах, де вона працює.

Крім Бразилії, у першому кварталі спостерігався величезний імпульс. Доходи зросли на 49% у порівнянні з минулим роком, прискорення зростання, а кількість унікальних активних клієнтів збільшилася на 26%. Обсяг валового товарообігу зріс на 42%, а кількість проданих товарів — на 47%.

Розгорнути

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Сьогоднішні зміни

(-1.78%) $-28.14

Поточна ціна

$1550.64

Основні дані

Ринкова капіталізація

$80B

Діапазон за день

$1495.00 - $1554.94

52-тижневий діапазон

$1495.00 - $2645.22

Обсяг торгів

40К

Середній обсяг

578К

Валовий прибуток

43.86%

Фінансовий сектор також процвітає. Кількість активних користувачів щомісяця зросла на 29% у порівнянні з минулим роком, а активи під управлінням збільшилися на 77%, що свідчить про глибше залучення існуючих користувачів. Портфель кредитів зріс на 87%, завдяки кредитній картковій діяльності, яка додала 2.7 мільйонів нових карт.

Що засмутило ринок — це значне зниження прибутковості. Операційний дохід знизився на 20% порівняно з минулим роком, а маржа майже наполовину скоротилася, з 12.9% до 6.9%. Керівництво пояснило, що інвестує у майбутнє. Її маржа також під тиском через зростання кредитного бізнесу, оскільки молодші когорти мають нижчі спреди. Але ринок хоче побачити покращення.

Гарна новина — це ймовірність покращення. Це не перший раз, коли керівництво жертвує короткостроковим болем заради довгострокових вигод, і інвестори, які зберігали довіру раніше, були добре винагороджені. Акції MercadoLibre торгуються за співвідношенням ціни до прибутку 41, досягши 10-річного мінімуму, і зараз — чудовий час для покупки.

Джерело зображення: Chipotle Mexican Grill.

3. Chipotle Mexican Grill

Акції Chipotle втратили частину своєї популярності після відходу генерального директора Браяна Ніккола, і це співпало з падінням динаміки, оскільки інфляція нарешті вдарила по цьому лідеру швидкого обслуговування. Однак у першому кварталі компанія зробила прогрес, і, здається, має правильну формулу для відновлення.

Спершу визначимо, що таке «відновлення», оскільки компанія продовжує демонструвати сильне зростання доходів протягом останніх кількох років. Проблема полягала в тому, що зростання відбувалося за рахунок нових магазинів — їй важко було збільшити порівняльні продажі (comps). Однак у першому кварталі доходи зросли на 7.4% порівняно з минулим роком, а порівняльні продажі — на 0.5%. Це повернення до зростання після падінь минулого року, і воно перевищило очікування Уолл-стріт.

Розгорнути

NYSE: CMG

Chipotle Mexican Grill

Сьогоднішні зміни

(-1.82%) $-0.59

Поточна ціна

$32.08

Основні дані

Ринкова капіталізація

$42B

Діапазон за день

$31.98 - $32.59

52-тижневий діапазон

$29.75 - $58.42

Обсяг торгів

338К

Середній обсяг

16М

Валовий прибуток

21.59%

Керівництво добре розуміє, що може повернути прихильність своїх фанатів у умовах інфляції, і оновило кілька смаків, а також представило нові страви. Хоча компанія стикається з підвищенням витрат, зростання порівняльних продажів у першому кварталі зумовлене більшою кількістю транзакцій, а не вищими цінами.

Поки компанія долає цю проблему, вона зосереджена на утриманні клієнтів, і тиск на маржу має почати зменшуватися з покращенням макроекономічної ситуації. На даний момент акції Chipotle торгуються за 29-кратним співвідношенням прибутку за останні 12 місяців, що є близьким до 10-річного мінімуму. Це чудова точка входу для нових інвесторів.