Тому я недавно задумувався над тим, як правильно оцінити ефективність своїх інвестицій у часі. І натрапив на концепцію CAGR, яка мені досить допомогла.

Йдеться про складений річний темп зростання. Власне, це число, яке покаже, як би твоя інвестиція зростала в середньому щороку, якби вона зростала стабільним темпом. Перевага в тому, що воно враховує ефект складення — тобто, що прибутки реінвестуються і далі зростають.

Чому це корисно? Тому що воно дає набагато ясніше уявлення, ніж просто дивитися на цифри. Це дозволяє порівнювати різні інвестиції на одному рівні і бачити, які з них у довгостроковій перспективі тягнули вгору.

Формула не є складною: береш кінцеву вартість, ділиш її на початкову, підносиш до степеня один поділений на кількість років і віднімаєш одиницю. Потім множиш на 100 і отримуєш у відсотках.

Але важливо зрозуміти, що CAGR не є точною мірою того, що справді сталося кожного року. Це швидше репрезентативне число — опис того, яким був би середній річний приріст, якби все зростало рівномірно. У реальності є роки, коли все зростає більше, і роки, коли воно падає.

Саме тому CAGR є такою корисною метрикою. Коли ти хочеш уявити, як тобі йшли справи з інвестиціями в минулому або оцінити нову можливість, CAGR дає простий інструмент для порівняння. Особливо для довгострокового планування це ключове.