#Gate广场五月交易分享 #半导体板块集体回调 Що турбує інвесторів? Колективне коригування сектору чипів на американському фондовому ринку, ринок очікує фінансовий звіт Nvidia для визначення напрямку

У вівторок акції чипових компаній на американському ринку колективно скоригувалися після рекордного зростання, викликаного штучним інтелектом. За останній час підйом, пов’язаний із темою ШІ, проявлявся у всебічному зростанні, вже не обмежуючись лише Nvidia, і сприяв новим рекордам у всьому секторі чипів. У цей день Qualcomm різко впала більш ніж на 11%, встановивши найгірший одноденний результат з 2020 року, ставши найбільшим за падінням компонентом індексу S&P 500. Intel знизилася майже на 7%, посівши друге місце за падінням у цей день.
Незважаючи на значне падіння у вівторок, ціна акцій Intel за останній місяць зросла на 85%, а з початку року — майже на 227%, оскільки ринок поступово усвідомлює важливість її центральних процесорів для серверів (CPU) у епоху ШІ. У секторі пам’ятевих чипів Micron Technology знизилася приблизно на 4%, а SanDisk — близько на 6%. Однак, ціна SanDisk з початку року зросла більш ніж у шість разів. Крім того, Skyworks Solutions знизилася більш ніж на 5%, Marvell Technology — приблизно на 4%. ETF iShares, що відстежує сектор напівпровідників, знизився на 3%. Індекс філадельфійських напівпровідників у вівторок різко впав більш ніж на 3%, але за рік індекс все ще зросла більш ніж на 60%.
Що турбує інвесторів?
Причиною цієї корекції стала: вищі за очікуваннями ключові дані щодо інфляції в США, а також зростання цін на нафту через ситуацію в Ірані, що спонукало інвесторів перейти у режим «укриття». Аналітики зазначають, що на ринку спостерігається явище «засихання покупок», а також інвестори побоюються, що останні дані щодо інфляції можуть негативно вплинути на зобов’язання щодо витрат на дата-центри. Аналітик Jefferies Джеффрі Фавуцза у вівторок зазначив, що однією з причин загального зниження сектору напівпровідників є «ознаки зменшення покупок після недавнього зростання».
Генеральний директор Davidson Гіл Лурія також висловив занепокоєння щодо ширших побоювань щодо високої інфляції. У коментарі для ЗМІ він зазначив, що інвестори вважають, що останні дані щодо інфляції «є сигналом: якщо компанії скоротять інвестиції в ШІ, темпи будівництва дата-центрів можуть сповільнитися». Це, на його думку, призведе до зниження попиту на чипи. Наступним каталізатором ринку стане фінансовий звіт Nvidia: окрім графічних процесорів GPU, інвестори диверсифікують свої інвестиції у популярні сфери, які вважаються отримувачами вигод від штучного інтелекту, хоча раніше важливість інфраструктури ШІ залишалася недооціненою. Інвестори роблять ставку на те, що перехід від тренувань ШІ до агентів ШІ підтримає попит на інші компоненти ШІ, включаючи пам’ятеві чипи, GPU тощо. Аналітик Bernstein Стейсі Расгон нещодавно заявив: «Спершу кошти йдуть у сектор пам’ятевих чипів, потім у напівпровідникове обладнання, оптичні модулі, системи живлення і, нарешті, у CPU. Ці сегменти раніше не усвідомлювалися як ті, що будуть рухатися під впливом хвилі штучного інтелекту». Наступною точкою уваги інвесторів стане фінансовий звіт Nvidia, який стане «найважливішим фінансовим звітом у всесвіті» і визначатиме подальший напрямок американського ринку, оскільки він надасть важливі докази того, чи залишається попит на глобальну інфраструктуру штучного інтелекту сильним. Nvidia планує оприлюднити результати за перший квартал 2027 фінансового року, що закінчується 26 квітня, після закриття торгів у наступний середу (20 травня). Університети Вейдбуш і провідні аналітики на Уолл-стріт очікують, що Nvidia продемонструє значне перевищення очікувань щодо доходів і прибутку. Відомий інвестиційний банк Вейдбуш нещодавно заявив, що сезон звітів Q1 вже дав тривожний сигнал тим, хто спостерігає за революцією ШІ ззовні, і фінансовий звіт Nvidia, який буде оприлюднений наступного тижня, може стати ще одним каталізатором зростання технологічних акцій.