Еліта інвестиційних банківських служб: я розгледів макроекономіку, але мене знищили на найвищій точці!

Не хвалися переді мною своїми знаннями у фінансовому інженерії, і не розказуй мені, що ти розумієш логіку підвищення ставок ФРС.

У криптовалютному світі те, що ти вважаєш «професіоналізмом», часто є каталізатором твого банкрутства.

Сьогодні я поділюся історією одного фаната — колишнього топ-аналітика інвестиційного банку «АK». Від фінансового еліта з річною зарплатою в мільйон до втрат, що змусили сумніватися у житті, і до переродження через технології — його досвід вартий того, щоб прочитати десять разів.

Від «дослідження відповідності» до «міфу про сотні разів»

Спосіб входу АK у світ був дуже професійним. У 2018 році його інвестиційний банк відправив його досліджувати шлях до регуляторної відповідності криптовалют. Спочатку він йшов з наміром «розглянути шахрайства», але після глибокого вивчення білого паперу цей фахівець, який добре розумів традиційні фінанси, був повністю переконаний у децентралізованому баченні.

Тоді у нього були ресурси і зіркість. Завдяки колу контактів у інвестиційному банку він точно розмістив кілька приватних проектів на первинному ринку.

За три роки один із проектів приніс йому цілком 100-кратний дохід.

Тоді АK думав, що криптовалюти — це просто. Це ж просто зниження рівня складності, чи не так? Традиційні моделі ризик-менеджменту і оцінки вартості — це для новачків, тут вони ні до чого.

Крах: розумні люди гинуть через «надмірну розумність»

У 2022 році Федеральна резервна система почала цикл підвищення ставок. АK сидів у офісі, дивлячись на макроекономічні дані на екрані, і посміхався з іронією.

«Підвищення ставок, скорочення балансу, виснаження ліквідності — криптовалюти обов’язково зруйнуються». Це його професійна оцінка як експерта з інвестиційного банку.

Він відкрив $ETH з високим рівнем кредитного плеча. Не тільки поставив на карту свої бонуси, а й використав прибутки з приватних інвестицій. Він навіть написав кілька десятків сторінок звіту, щоб обґрунтувати, чому потрібно короткий позиціювання — логіка бездоганна.

Але головні гравці люблять знищувати «логіку».

Щойно ставка піднялася, ринок не тільки не впав, а навпаки — почав масово зростати через активну підтримку інституцій. Величезна зелена стовпчикова графіка, що злітає вгору, — це як гучний ляпас АK у обличчя.

Ту ніч він уважно стежив за графіком і кричав у голові: «Це нелюдське! Це порушує макроекономічну логіку!»

Але ринок не враховує логіку. Ціна точно торкнулася його рівня ліквідації і швидко пішла вниз.

Його мільйонні активи були ліквідовані саме в найвищій точці. Це принизливе відчуття «цільового вибуху» з боку головних гравців довело його до краху.

Переродження: викинути костюм, навчитися «вбивчій техніці»

АK засидівся вдома цілий місяць у депресії. Він усвідомив, що традиційна «макрооповідь» у світі азартних ігор — лише інструмент для головних гравців.

Він зняв дорогий костюм і почав вивчати графіки, як новачок. Залишив свою «елітарну зарозумілість» і почав активно вивчати відношення обсягу і ціни (VSA) та інструменти потоків ордерів.

Він зрозумів, що раніше дивився на «логіку», а тепер — на «чіпи».

Під час однієї низької об’ємної підтримки на $SOL він помітив сліди залучення головних гравців. Цього разу він не дивився на обличчя ФРС, а слідував за реальними грошима на ринку.

Використовуючи дуже низький рівень відкату для стоп-лоссу і точну техніку побудови позицій зліва, він у великій відскоковій хвилі повернув усе втрачене і навіть подвоїв свій капітал.

Зараз АK вже не вірить у будь-які «авторитетні прогнози».

У своїй статті він сказав мені фразу, яку може сказати тільки топ-рисковий менеджер:

«Суть фінансів — управління ризиками. Якщо при торгівлі контрактами у тебе прискорене серцебиття — це означає, що твоє управління ризиками вже зламалося. Не використовуйте свій інтелект, щоб кидатися у гаманці головних гравців.»

Запам’ятайте мою фразу:

У криптовалютах важливіше довго жити, ніж багато заробити — у сто разів.

Ти думаєш, що ти аналітик? Насправді ти просто протилежна сторона головних гравців. Якщо ти ще й досі орієнтуєшся на новини для торгівлі — я радий запропонувати тобі купити квиток на дах.

Якщо хочеш побачити реальні ігри всередині світу — підписуйся на блог, і я розкрию кожен хід головних гравців.